Ibovespa Ao Vivo: Bolsa cai com exterior; VALE3 e bancos recuam e PETR4 oscila

O México tem recursos suficientes para absorver choques monetários e enfrentar os desafios globais depois que os EUA anunciaram uma tarifa de 25% sobre os produtos do país, disse o ministro das Finanças mexicano, Rogelio Ramírez de la O, nesta segunda-feira. Ramirez de la O, que conversou com investidores mais cedo, afirmou que o México não é apenas resiliente, mas também continua sendo um destino estratégico e confiável para os investidores. (Reuters)

A leitura é da S&P Global. Leituras acima de 50 mostram expansão do setor e abaixo de 50, contração.

O Morgan Stanley alerta que as tarifas de 25% dos Estados Unidos sobre o México podem causar disrupções duradouras, afetando a política mexicana e o setor energético. A corretora prevê queda de 5% a 10% nas ações mexicanas em dólares, com impacto negativo no peso mexicano. Exportadores como a Becle (Cuervo) estão mais expostos, enquanto firmas com ativos em dólares, como GCC, Gruma e Alfa, podem se beneficiar. O peso mexicano será o principal amortecedor do choque, afetando ações do setor de consumo. O banco questiona os objetivos das tarifas, que podem estar ligadas à arrecadação, reorganização produtiva e populismo. Ainda há saídas políticas e legais, já que a Lei de Poderes Econômicos Internacionais de Emergência (Ieepa) é pouco testada, e os laços industriais entre os países são fortes. O Morgan Stanley mantém recomendação neutra para o México, favorecendo ações com exposição aos EUA e evitando concessões e setor monetário.

Neste domingo, 2, o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou à BBC que novas tarifas a bens da UE irão “definitivamente acontecer”.

A Cyrela (CYRE3) se destaca como uma das principais apostas do mercado de ações brasileiro, impulsionada por um valuation atrativo, 0,85 vezes o preço sobre valor patrimonial (P/VP); 4,0 vezes o preço sobre lucro (P/L) neste ano, e crescimento dos lucros, com retorno sobre o patrimônio líquido (Roe) próximo de 20% no próximo ano, segundo o Itaú BBA. No entanto, após alta de aproximadamente 25% no acumulado de 2024 (contra 5% do Ibovespa), os analistas questionam se o segmento de média renda pode ser afetado pelo enfraquecimento do cenário econômico. A corretora avalia que a Cyrela deve se manter mais resistente que suas concorrentes, mas construtoras voltadas à média renda são apostas alavancadas na economia. Se o cenário macroeconômico (macro) deteriorar, os valuations podem enfrentar pressão. Apesar de manter visão positiva para a Cyrela, o Itaú BBA prefere construtoras de baixa renda, como Direcional (DIRR3) e Cury (CURY3), que apresentam múltiplos mais atraentes (P/L entre 6,0x e 6,5x) e menor risco de queda nos lucros.

Analistas enxergam espaço para um dividendo atrativo já este ano, com potencial adicional a partir de 2026, caso ocorra a separação da Avon International.

O Itaú BBA reafirmou Outperform (desempenho superior) para o Mercado Livre (MELI34), com preço-alvo de US$ 2.282 para 2025, mas reconhece o avanço da Shopee, que já movimenta R$ 60 bilhões (US$ 10 bilhões) ao ano no Brasil — o dobro da Amazon (AMZN) e 40% do MELI. Em 2024, a Shopee dobrou seu GMV, crescendo R$ 30 bilhões (US$ 5 bilhões), enquanto o Mercado Livre expandiu R$ 40 bilhões (US$ 6 bilhões). A firma segue investindo em logística e centros de distribuição para acelerar entregas e competir com o Mercado Livre. Parcerias com mais de 800 marcas—incluindo Disney, Lego e L’Oréalb—be a explosão do Live Commerce, com 1.000 transmissões diárias, ampliam o engajamento e as vendas.

Investidores em Wall Street focam nas notícias internacionais, depois que o presidente Donald Trump atingiu vários parceiros comerciais importantes dos EUA com tarifas, aumentando os temores de que uma guerra comercial generalizada interromperia as cadeias de suprimentos globais, reacenderia a inflação e desaceleraria a economia. O Canadá foi um dos primeiros a responder. Trump agora vira seu arsenal para a União Europeia e o mundo fica em apreensão. “As ações podem desafiar a confiança do mercado de que a o governo Trump evitará políticas que empurrem o crescimento para baixo ou a inflação para cima”, disse Dominic Wilson, do Goldman, em uma nota de domingo, reproduzida pela CNBC.

• Dow Jones: -1,24%
• S&P 500: -1,66%
• Nasdaq: -2,16%

Após elevar o preço do diesel em R$ 0,22 por litro, a Petrobras (PETR4) mantém sua política comercial alinhada à paridade de importação, segundo relatório do Itaú BBA. O banco avalia que a estatal reforçou sua autonomia ao antecipar o reajuste antes da alta do ICMS. Com isso, o diesel agora custa 3% abaixo da paridade de importação e 11% acima da paridade de exportação.

O Itaú BBA considera que essa dinâmica pode beneficiar distribuidoras como Vibra (VBBR3) e Ultrapar (UGPA3), que tendem a registrar ganhos de estoque. O relatório também mantém Petrobras entre as recomendações principais, destacando a atratividade dos dividendos para 2025.

Entre as firmas do setor, PRIO (PRIO3) segue avançando no licenciamento ambiental do campo de Wahoo, enquanto a Cosan (CSAN3) reduz sua dívida após vender sua participação na Vale (VALE3). No segmento de logística marítima, a OceanPact (OPCT3) negocia contratos com a Petrobras (PETR4) após os resultados preliminares do leilão de embarcações.

Lula recebe os novos presidentes da Câmara e do Senado.

As tarifas de importação anunciadas pelo presidente dos EUA, Donald Trump, aumentarão a incerteza econômica, disse há pouco o presidente do banco central da França, François Villeroy de Galhau. “Olhando para as notícias econômicas, há alguns elementos bastante positivos, há uma recuperação do poder de compra. No entanto, a decisão do Sr. Trump de impor tarifas fortes aumentará a incerteza econômica”, disse Villeroy à France Info. Villeroy, que também é membro do Banco Central Europeu, disse que as tarifas de Trump são “muito brutais” e atingirão especialmente o setor automotivo. “Todos perdem com esse tipo de guerra comercial protecionista”, disse ele. Questionado se a União Europeia deveria responder da mesma forma se Trump atingir o bloco com tarifas, Villeroy disse que tal resposta não deveria ser excluída, mas pediu cautela. “A chave é tornar nossa economia mais forte”, disse ele. (Reuters)

Cerca de 53% dos norte-americanos previram que a economia dos EUA crescerá nos próximos seis meses.

Os futuros da taxa de juros estavam precificando cerca de 81 pontos-base de reduções pelo banco central britânico até dezembro deste ano.

As novas encomendas cresceram no ritmo mais fraco em 13 meses, enquanto a produção ficou amplamente estagnada, interrompendo quatro meses de expansão e pesando sobre o índice.

A Casa Branca disse hoje que percebeu que o México está “levando a sério” o decreto do presidente Donald Trump sobre tarifas, mas que o Canadá o “entendeu mal”. “A boa notícia é que, em nossas conversas durante o fim de semana, uma das coisas que notamos é que os mexicanos estão levando muito a sério o que o presidente (Donald) Trump disse”, afirmou o diretor do Conselho Econômico Nacional da Casa Branca, Kevin Hasset, na CNBC. “Os canadenses parecem não ter entendido a linguagem simples do decreto”, acrescentou. Trump ordenou no sábado a imposição de tarifas abrangentes sobre produtos do México, Canadá e China. (Reuters)

Desde que Trump anunciou uma taxa de 10% sobre todas as exportações chinesas, a resposta relativamente contida de Pequim até agora está em grande parte seguindo uma página de um manual usado antes.

Segundo economista-chefe da XP, cenário mudou radicalmente após o final de semana, com anúncio de Trump de aumentar tarifa de importação de países vizinhos e da China.

A Eeneva (ENEV3) comunicou em fato relevante que celebrou, em 27 de janeiro de 2025, aditivo ao contrato de compra e venda de Gás Natural Liquefeito com a Virtu GNL “A companhia suprirá o gás a partir de suas concessões na Bacia do Parnaíba, com ponto de entrega nas suas unidades de liquefação, na modalidade FOB. O aditivo contratual prevê o início de suprimento em março de 2025 e término em dezembro de 2034, com um volume contratado que aumenta gradualmente em base trimestral, iniciando em 10 mil Nm³/dia, chegando em 60 mil Nm³/dia no 4T25 e atingindo seu volume contratado máximo no 4T26, em 150 mil Nm³/d, com take or pay anual equivalente a 80% do volume anual contratado”, diz a Eneva. “A assinatura do aditivo contratual marca a monetização de toda a capacidade das plantas de liquefação de gás natural do Complexo Parnaíba, consolidando o modelo de negócio de comercialização de gás natural liquefeito para terceiros e garantindo fluxo de receita firme em bases comercialmente atrativas para a monetização das reservas de gás da companhia”. Além dos volumes previstos no aditivo contratual, as companhias têm como intenção um potencial aumento do volume contratado em até 600 mil Nm³/d, conclui.

Donald Trump impôs uma tarifa de 25% sobre importações do México e Canadá, e uma tarifa de 10% sobre produtos da China.

Analistas do Goldman Sachs elevaram a recomendação das ações da Natura&Co (NTCO3) para compra ante neutra, afirmando que veem a fabricante de cosméticos progredindo no caminho para simplificar operações e estrutura corporativa. Tal cenário pode desbloquear retornos atrativos para os acionistas a partir da otimização da estrutura de capital. “Embora o futuro da Avon International permaneça em aberto e a integração da Onda 2 no México e na Argentina tenha riscos, vemos espaço para um ‘dividend yield’ atrativo já neste ano, com upside adicional a partir de 2026 no caso de uma cisão da Avon Internacional”, acrescentaram se referindo ao plano da firma. No contexto de uma perspectiva macroeconômica incerta para ações de firmas de produtos de consumo do Brasil, os analistas também veem Natura&Co ​​como um papel mais atraente, entre outras razões, pelo perfil de demanda bastante defensivo e múltiplos descontados. (Reuters)

Após renovar mínima histórica, CVCB3 dispara e lidera as altas do Ibovespa.

Os principais índices caem com amplitude, depois que o final de semana viu o início de uma guerra comercial entre os EUA e México, Canadá e China. O Canadá já anunciou reciprocidade das tarifas impostas por Trump, que agora aponta sua caneta para a União Europeia.

• FTSE 100 (Reino Unido): -1,28%
• DAX (Alemanha): -1,59%
• CAC 40 (França): -1,60%
• FTSE MIB (Itália): -1,06%
• STOXX 600: -1,25%

Governos europeus que vêm sendo alvo de ataques políticos de Elon Musk estão trocando informações com países que já enfrentaram as táticas do dono do X, como o Brasil.

No caso de uma guerra comercial entre EUA e Europa, a China ficaria “rindo à toa”, segundo Kaja Kallas.

Em relação ao Reino Unido, Trump não descartou tarifas, mas disse que a situação “pode ser resolvida”.

O euro também atingia uma mínima de mais de dois anos ante o dólar e o franco suíço.

Para esta segunda-feira, a atenção se volta para a continuidade da correção.

O ativo retomou o movimento de baixa após corrigir parte das quedas na última quinta-feira (30).

Para ex-vice-presidente do Banco Mundial, Otaviano Canuto, Brasil deve se preparar para possíveis sanções – e não terá muita margem para retaliar.

• Dólar para 2025: R$ 6,00 (sem mudanças)
• Dólar para 2026: R$ 6,00 (sem alterações)
• Dólar para 2027: R$ 5,93 (sem alterações)
• Dólar para 2028: R$ 6,00, de R$ 5,99 semana passada

• PIB para 2025: 2,06% (sem alteração)
• PIB para 2026: 1,72% (sem alteração)
• PIB para 2027: 1,96% (sem alteração)
• PIB para 2028: 2,00% (sem alterações)

• Selic para 2025: 15% (sem mudanças)
• Selic para 2026: 12,50% (sem mudança)
• Selic para 2027: 10,38% (sem mudança)
• Selic para 2028: 10% (sem mudança)

• IPCA para 2025: 5,51% de 5,50% da semana anterior
• IPCA para 2026: 4,28% de 4,22% da semana passada
• IPCA para 2027: 3,90% (sem mudanças)
• IPCA para 2028: 3,74% de 3,73% do relatório anterior

As tarifas adotadas pelo presidente dos EUA, Donald Trump, no fim de semana sobre Canadá, México (ambos 25%) e China (10%) reverberavam sobre os mercados globais nesta segunda-feira, em meio a temores de que marquem o início de uma guerra comercial que pode afetar o crescimento econômico global. Nesta sessão, as ações globais recuavam, enquanto os rendimentos dos Treasuries subiam. Trump alertou que os norte-americanos podem sentir “algum sofrimento”, já que as tarifas devem aumentar os preços ao consumidor nos EUA, embora os efeitos da guerra comercial devam ser sentidos bem além da América do Norte. O Canadá foi o primeiro a responder, acionando tarifas semelhantes em contrapartida. E no Brasil, o ano legislativo de fato começou no sábado (1º). Os investidores devem repercutir ainda a eleição do deputado Hugo Motta (Republicanos-PB) para presidir a Câmara e do senador Davi Alcolumbre (União-AP) para comandar o Senado, como esperado. Às 10h, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva recebe ambos no Palácio do Planalto. Entre as firmas, a Petrobras (PETR4) divulga nesta segunda relatório de produção e vendas do quarto trimestre e de 2024. (com Reuters)

O dólar conseguiu cair diante do real em todos os pregões desta semana, como fez na semana passada, acumulando dez pregões em queda. Hoje, a queda veio após uma inflação PCE nos EUA dentro das expectativas, mas ainda alta, além das tarifas anunciadas pelo governo de Donald Trump ao México, Canadá e China. O movimento foi na direção contrária da divisa norte-americana, que na comparação com as principais moedas do mundo fez o índice DXY ficou em alta de 0,53%, aos 108,37 pontos. Na semana, a baixa acumulada ficou em 1,40%.

• Venda: R$ 5,837
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