Ibovespa Ao Vivo: Bolsa sobe e testa os 130 mil pontos com VALE3 e PETR4

O IPCA-15 de novembro apresentou surpresa de alta principalmente nas passagens aéreas, item que não faz parte do núcleo da inflação. Assim como nas últimas leituras, o aspecto qualitativo da inflação continuou piorando na margem, embora um pouco menos do que o esperado, com aceleração nos serviços subjacentes, ressalta o Itaú BBA. Os industriais subjacentes também permaneceram em patamar mais alto do que o observado no primeiro semestre do ano, devido ao câmbio mais depreciado.

O dólar oscilava pouco nesta terça-feira, à medida que investidores evitavam tomar posições amplas antes do anúncio de um pacote de medidas ficais pelo governo, enquanto também reagiam a dados de inflação no Brasil e ao anúncio de novas tarifas pelo presidente eleito dos Estados Unidos, Donald Trump. Nesta sessão, o mercado nacional continua focado na demora da divulgação de medidas de contenção de gastos pelo governo, que havia prometida anunciá-las após o segundo turno das eleições municipais, com o adiamento gerando estresse contínuo entre investidores. O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou na véspera que a área econômica fechou com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva as últimas pendências em torno do pacote e que o governo estará pronto para divulgar as medidas ainda nesta semana. “O mercado segue na esteira do movimento de ontem, ou seja, em absoluto compasso de espera, apostando que o pacote de contenção de despesas será finalmente anunciado. Tanto que essa queda na abertura está muito modesta”, disse Fernando Bergallo, diretor de operações da FB Capital. Bergallo também chamou atenção para um “limite psicológico” em torno de 5,80 reais, uma vez que investidores costumam realizar lucros quando a moeda norte-americana atinge esse nível. (Reuters)

Companhias poderão deduzir até 30% dos juros pagos em debêntures no exercício.

O Ibovespa opera em alta nas primeiras negociações desta terça-feira (26), em meio às promessas do presidente eleito dos EUA, Donald Trump, de impor tarifas sobre todas as importações do Canadá e México e de tarifas adicionais sobre a China pesando sobre os mercados, enquanto investidores locais seguem na expectativa pelo pacote fiscal. Sobem as ações de Petrobras (PETR4) e de Vale (VALE3), enquanto os grandes bancos operam mistos. O dólar comercial cai a R$ 5,78, e os juros futuros (DIs) operam mistos. Na pauta nacional, o IPCA-15, considerado a prévia da inflação oficial, subiu 0,62% em novembro, sobre alta de 0,54% no mês anterior. Na base anual, a alta foi de 4,77%. De acordo com consenso Lseg, a expectativa média era de alta de 0,48% em relação ao outubro e alta de 4,62% na comparação anual. O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou que a área econômica fechou com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva as últimas pendências e que o governo estará pronto para divulgar as medidas fiscais nesta semana. Nos EUA, o Dow Jones Futuro opera com alta de 0,13%, S&P500 avança 0,15% e Nasdaq Futuro sobe 0,17%. (Felipe Alves)

O Ministério da Agricultura afirmou nesta terça-feira que recebeu formalmente uma carta assinada pelo diretor-presidente do Grupo Carrefour, Alexandre Bompard, com pedido de desculpas por declarações sobre a carne brasileira. “Com um sistema de rigoroso de defesa agropecuária, que posiciona o Brasil como o principal exportador de carne de aves e bovina do mundo, o Mapa reitera os elevados padrões de qualidade, sanidade e sustentabilidade da produção agropecuária brasileira”, disse a pasta, em nota.

Em novembro, até o momento, foram retirados R$ 748 milhões, enquanto no acumulado do ano o déficit negativo soma R$ 31,5 bilhões.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 142 dias aumento dos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 336 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -6%, ou -R$ 0,22 (ontem: -8% ou -R$ 0,29)
• Gasolina A (média nacional): -4%, ou -R$ 0,11 (ontem: -7% ou -R$ 0,20)

Nicolas Borsoi, economista-chefe da Nova Futura Investimentos, destaca que “boa parte da aceleração no IPCA-15 se deveu à passagem aérea, mas os sinais de piora na qualidade da inflação continuam, principalmente pela piora na dinâmica da média de 3 meses, e pela continuidade da pressão nos núcleos de inflação”. Para o economista, este IPCA-15 “deve levar a uma nova rodada nas projeções de inflação de curto prazo, o que combinado à piora na desancoragem das expectativas de inflação no Focus, aumenta bastante as chances de o Copom elevar a Selic em 0,75 ponto percentual em dezembro. Acredito que os investidores devem começar a precificar as chances de uma alta de 1,0 pp em dezembro, o que deve manter a ponta curta da curva de juros pressionada”.

Presidente sancionou texto sem vetos, após Câmara repor trechos que haviam sido retirados pelo Senado, como a obrigatoriedade de aplicação de 50% das emendas de comissão para a Saúde.

Segundo Étore Sanchez, da Ativa Investimentos, o IPCA-15 de novembro de +0,62% veio acima da mediana do mercado de +0,50% e da projeção da Ativa de +0,48%. “Nossos 14bps de desvio tiveram um grande protagonista: passagens aéreas. Esperávamos que o subitem apresentasse uma variação de 3,00% em novembro, mas ele subiu 22,56%, contribuindo com 12bps do desvio no índice geral. Outros dois desvios foram relevantes, mas se anularam. Para cima, tivemos energia elétrica, subestimada em 4bps por nós. Para baixo, cigarro, com -4bps devido à superestimação. Como nossos desvios ficaram concentrados em itens que não influenciam a maioria dos núcleos, nossa estimativa da média dos núcleos ficou bem alinhada com o observado. Projetávamos uma variação de +0,43%, enquanto o resultado efetivo foi de +0,41%”, destaca ele. Segundo o analista, para o IPCA “fechado” de novembro, espera-se uma elevação relevante, considerando que a variação das passagens aéreas tende a se repetir entre o IPCA-15 e a publicação final de cada mês. “No entanto, a pressão nas passagens em novembro pode suavizar as fortes variações inicialmente esperadas para dezembro”.

A maior rede de supermercados do país, Carrefour Brasil, espera que a normalização do abastecimento em suas lojas ocorra no curto prazo, segundo fato relevante enviado pela companhia após pedido de desculpas da matriz do grupo por declarações contra a carne produzida no Brasil. “O grupo Carrefour Brasil trabalha intensamente na resolução da situação junto aos fornecedores e espera a normalização do abastecimento no curto prazo para mitigar impacto aos consumidores”, afirmou o varejista. Mais cedo, a sede da companhia na França publicou pedido de desculpas em que afirmou não ter tido a intenção de colocar o setor agropecuário francês contra o brasileiro. Também acrescentou ser “parceiro número 1” do agro do Brasil. Segundo a rede varejista no Brasil, dona também das bandeiras Atacadão e Sam’s Club, desde quinta-feira passada as entregas de carne bovina nas lojas do grupo “não ocorreram conforme programadas”. (Reuters)

A Copel (CPLE6) anunciou ontem dividendos extraordinários no valor de R$ 600 milhões e seu primeiro programa de recompra de ações, permitindo a aquisição de até 10% do total de ações em circulação nos próximos 18 meses. O Goldman Sachs enxerga os dois anúncios como positivos para a Copel, “pois aceleram o reajuste da estrutura de capital e as histórias crescentes de dividendos, que vemos como os principais catalisadores de curto prazo”. O banco classifica a ação como “compra”, “pois ela oferece uma combinação única de avaliação atrativa (~13% de TIR real) e dividendos crescentes como resultado da redução de custos, vendas de ativos e espaço para realavancagem”. O preço-alvo é de R$ 12,90, com upside de R$ 33,4%.

Segundo Marcos Moreira, sócio da WMS Capital, as projeções indicavam alta de 0,52%, levemente abaixo dos 0,54% registrados em outubro. No acumulado de 12 meses a inflação se distancia do limite superior da meta e vai a 4,77%. “A inflação de curto prazo segue pressionada. Quando analisamos a trajetória dos últimos meses, tivemos uma clara aceleração do IPCA e com composição desafiadora. A média dos núcleos de inflação, assim como as medidas de inflação de serviços e industrializados, permaneceram acima da meta em termos anualizados e dessazonalizados e com tendências que devem continuar pressionadas. Dado a alta significativa nos preços do boi gordo, nossa estimativa para alimentação segue mais alta, inclusive refletindo a surpresa altista do último mês. Vemos também que os preços de serviços devem continuar pressionados pela demanda doméstica aquecida, apesar da alta recente na taxa de juros, fator esse que deve começar a refletir melhor no cenário a partir do próximo ano, enquanto os preços de bens industrializados também devem ser impactados pela recente depreciação cambial”, afirmou.

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15) foi de 0,62% em novembro e ficou 0,08 ponto percentual (p.p.) acima do resultado de outubro (0,54%). No ano, o IPCA-15 acumula alta de 4,35% e, nos últimos 12 meses, de 4,77%, acima dos 4,47% observados nos 12 meses imediatamente anteriores. Em novembro de 2023, a taxa foi de 0,33%.

As autoridades do Federal Reserve dizem que provavelmente continuarão reduzindo a taxa de juros por enquanto, e os investidores ainda esperam que o façam na reunião de 17 e 18 de dezembro do banco central dos Estados Unidos. Mas até onde eles irão depois disso continua sendo uma questão em aberto, com a expectativa de que a ata da reunião do Fed deste mês mostre o início de um debate que moldará o cenário monetário enfrentado pelo novo governo Trump. A ata será divulgada às 16h (horário de Brasília) desta terça-feira e fornecerá um relato detalhado da sessão de 6 e 7 de novembro, na qual as autoridades lidaram com dados que mostram um crescimento econômico mais forte do que o esperado e uma inflação maior do que a esperada. Embora o crescimento do emprego tenha perdido força em outubro, a sensação entre as autoridades é de que a economia dos EUA continua a superar as expectativas. (Reuters)

Ações da TIMS3 enfrentam correção após topo histórico; entender os desafios à frente.

O membro do Banco Central Europeu Mário Centeno alertou nesta terça-feira que a zona do euro deve estar atenta para evitar que a inflação retorne a níveis inferiores à meta de 2%, em meio à acumulação de riscos econômicos, como as prováveis novas tarifas comerciais dos Estados Unidos. Centeno disse em uma conferência que a economia europeia está praticamente estagnada e que “os riscos estão se acumulando para baixo”, principalmente os riscos geopolíticos, enquanto as tarifas prometidos pelo próximo governo dos EUA “não são boas notícias para a Europa”. Ele disse que “a política monetária na Europa tem tido um sucesso significativo ao trazer a taxa de inflação para 2%” – a meta de médio prazo do BCE. “Neste momento, a taxa de inflação tem convergido para a meta de 2%, excluindo outros choques… Devemos ter cuidado para que o passado recente da zona do euro não se repita, pois durante os 10 anos anteriores ao processo inflacionário, a inflação foi de 0,8%, bem abaixo do nosso objetivo”, disse ele.

O fornecimento de petróleo e gás será abundante, com os mercados de petróleo “confortáveis” neste ano e no próximo, a menos que ocorra uma grande escalada geopolítica, disse o chefe da Agência Internacional de Energia (IEA, na sigla em inglês), Fatih Birol, em uma conferência na Noruega na terça-feira. A oferta global de petróleo excederá a demanda em 2025, mesmo que os cortes da Opep+ permaneçam em vigor, afirmou a IEA em 14 de novembro, uma vez que o aumento da produção dos Estados Unidos e de outros produtores fora do bloco supera a demanda lenta. A perspectiva de excesso de oferta é um obstáculo para a Opep+, que inclui a Organização dos Países Exportadores de Petróleo e aliados como a Rússia, em seu plano para começar a aumentar a produção. “Neste ano e no próximo, esperamos mercados de petróleo confortáveis, a menos que ocorra uma grande escalada geopolítica”, disse Birol na terça-feira. “Haverá muito petróleo e gás”.

A maioria do mercado prevê que o Copom deverá elevar os juros no país nas próximas reuniões. Com o atual patamar de 11,25% a/a, a maioria do mercado projeta que na reunião de 11 de dezembro haverá um aumento de 0,75 pp. Os dados são reflexos dos contratos de opções de Copom da B3. Assim, o contrato que precifica alta de 0,75 pp da Selic fechou a 65 – ou seja, o mercado aponta 65% de chance deste cenário ocorrer.

firma aprovou medidas estratégicas para a reestruturação financeira de suas subsidiárias, como a Light SESA e a Light Energia.

O presidente do Federal Reserve de Minneapolis, Neel Kashkari, disse nesta segunda-feira que está aberto a cortar novamente a taxa de juros no próximo mês. “Ainda é uma consideração razoável”, disse Kashkari, considerado um membro “hawkish” (agressivo contra a inflação) do Fed, em uma entrevista à Bloomberg TV. “Neste momento, sabendo o que sei hoje, ainda estou considerando um corte de 25 pontos-base em dezembro – é um debate razoável para nós.” O Fed começou a cortar os juros em setembro, depois de ganhar confiança de que a inflação continuaria desacelerando e em resposta às preocupações de que os altos custos dos empréstimos estavam desacelerando o mercado de trabalho muito rapidamente. Desde então, o ritmo de progresso da inflação em direção à meta de 2% do Fed parece ter desacelerado. Depois de reduzir os juros novamente no início deste mês, as autoridades têm se mostrado abertamente incertas sobre o quanto deveriam reduzir a taxa, atualmente na faixa de 4,75% a 5,00%. (Reuters)

Criptomoeda era negociada abaixo dos US$ 93 mil às 7h30 desta terça-feira (26), queda de 5,6% nas últimas 24 horas.

Após um mês de discussões dentro do governo, o pacote de corte de gastos está pronto para ser anunciado, disse nesta segunda-feira (25) o ministro da Fazenda, Fernando Haddad. Segundo ele, a data exata depende de uma conversa do presidente Luiz Inácio Lula da Silva com os presidentes da Câmara dos Deputados, Arthur Lira, e do Senado, Rodrigo Pacheco. Haddad não deu uma previsão de quando os presidentes do Senado, Rodrigo Pacheco (PSD-MG), e da Câmara dos Deputados, Arthur Lira (PP-AL) receberão as matérias, mas afirmou que é uma questão protocolar de agenda e reiterou que serão enviadas “com certeza” nesta semana. Segundo ele, o anúncio para a imprensa deverá ser feito no mesmo dia do envio ao Congresso Nacional.

Confúcio afirmou a jornal que buscará o ministro Alexandre Padilha para pedir urgência na resolução do impasse das emendas.

O governo e alguns dos maiores bancos em operação no país estão discutindo soluções para acelerar a saída da Novonor do controle da Braskem, a maior firma petroquímica da América Latina, disseram pessoas familiarizadas com as negociações. A Novonor, antiga Odebrecht, vem explorando a venda do controle da Braskem há anos, sem, contudo, conseguir fechar um acordo. O grupo tem sido pressionado a desinvestir porque, no auge da operação “Lava Jato”, colocou suas ações da Braskem como garantia de 15 bilhões de reais em dívidas bancárias, incluindo dinheiro devido ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social, BNDES. Hoje, as ações oferecidas em garantia valem menos de um terço do valor da dívida. Em vez de uma simples troca de dívida da Novonor por ações da Braskem, como proposto inicialmente, a ideia predominante hoje entre os bancos credores é consolidar essas ações em um fundo de participação privada (FIP) controlado pelos bancos. (Reuters)

Os Estados Unidos suspenderam temporariamente as importações de gado do México após a detecção de um caso de bicheira na cidade de Catazajá, no estado de Chiapas, anunciou o governo mexicano no domingo. De acordo com o comunicado, ambos os países estão colaborando para implementar medidas que permitam a retomada das exportações de gado. O governo mexicano destacou que a suspensão não afeta outros produtos de exportação e que ações de controle estão em andamento. As larvas da bicheira infestam feridas abertas, alimentando-se de carne viva, o que pode causar sérios danos aos animais.

Os preços do petróleo operam com leve alta, após caírem na sessão anterior, enquanto os investidores avaliavam um possível cessar-fogo entre Israel e o Hezbollah, pesando no prêmio de risco do petróleo. As cotações do minério de ferro na China fecharam em alta, com um yuan mais fraco reforçando as esperanças de um corte nas taxas de juros pelo banco central da China, enquanto preocupações com tarifas mais altas surgiram após uma promessa do presidente eleito dos EUA, Donald Trump. O minério de ferro de referência SZZFZ4 para dezembro na Bolsa de Cingapura estava estável em US$ 102,6 a tonelada.

• Petróleo WTI, +0,91%, a US$ 69,57 o barril
• Petróleo Brent, +0,93%, a US$ 73,68 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, +0,32%, a 783 iuanes (US$ 108,15)

Os mercados europeus operam no vermelho, enquanto os investidores avaliam as implicações globais dos planos do presidente eleito dos EUA, Donald Trump, de aumentar as tarifas sobre a China, o México e o Canadá. Os investidores seguirão atentos às notícias sobre fusões e aquisições no setor bancário, após o UniCredit ter feito uma oferta de cerca de 10 bilhões de euros (US$ 10,5 bilhões) para adquirir o banco italiano Banco BPM.

• FTSE 100 (Reino Unido): -0,35%
• DAX (Alemanha): -0,57%
• CAC 40 (França): -0,68%
• FTSE MIB (Itália): -0,65%
• STOXX 600: -0,52%

Os mercados da Ásia-Pacífico fecharam em baixa após o presidente eleito, Donald Trump, anunciar que os EUA imporão tarifas adicionais à China, México e Canadá, intensificando as preocupações sobre suas políticas de “América em Primeiro Lugar”. A produção industrial de Cingapura aumentou 1,2% ano a ano, ficando abaixo das estimativas da Reuters de um crescimento de 2,2%, de acordo com dados da LSEG.

• Shanghai SE (China), -0,12%
• Nikkei (Japão): -0,87%
• Hang Seng Index (Hong Kong): +0,04%
• Kospi (Coreia do Sul): -0,55%
• ASX 200 (Austrália): -0,69%

Israel parece estar prestes a aprovar um plano dos Estados Unidos para um cessar-fogo com o grupo libanês Hezbollah, nesta terça-feira, disse uma autoridade israelense sênior, abrindo caminho para o fim do conflito que matou milhares de pessoas desde que foi deflagrado pela guerra de Gaza há 14 meses. Esse otimismo foi compartilhado pelo ministro das Relações Exteriores do Líbano, Abdallah Bou Habib, que expressou esperança em uma reunião do G7 na Itália de que um cessar-fogo seria alcançado até a noite de terça-feira. O gabinete de segurança de Israel deve se reunir ainda nesta terça-feira para discutir e provavelmente aprovar o texto em uma reunião presidida pelo primeiro-ministro Benjamin Netanyahu, segundo a autoridade. Isso abriria caminho para uma declaração de cessar-fogo do presidente dos EUA, Joe Biden, e do presidente da França, Emmanuel Macron, disseram quatro fontes libanesas seniores à Reuters na segunda-feira. (Reuters)

Os índices futuros dos EUA operam sem força nesta terça-feira (26), enquanto os investidores avaliam as ameaças do presidente eleito dos Estados Unidos, Donald Trump, de impor uma tarifa adicional de 10% sobre todos os produtos chineses importados e uma tarifa de 25% sobre produtos do México e Canadá, encerrando o acordo regional de livre comércio. Em indicadores, investidores aguardam pela divulgação de dados da confiança do consumidor e de vendas de casas novas. Além disso, a ata do FOMC (Federal Open Market Committee) será divulgada hoje, oferecendo insights sobre as discussões e decisões de política monetária do Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA).

• Dow Jones Futuro: +0,03%
• S&P 500 Futuro: +0,03%
• Nasdaq Futuro: +0,04%

O IPC-S da terceira quadrissemana de novembro de 2024 subiu 0,04% e acumula alta de 4,16% nos últimos 12 meses. Seis das sete capitais pesquisadas registraram decréscimo em suas taxas de variação.

O Índice de Confiança da Construção (ICST) do FGV IBRE caiu 1,5 ponto em novembro, para 95,7 pontos, menor nível desde abril de 2024 (95,2). Na média móvel trimestral, o índice recuou 0,6 ponto.

O Índice Nacional de Custo da Construção – M (INCC-M) registrou alta de 0,44% em novembro, abaixo da variação de 0,67% observada no mês anterior. No entanto, a tendência de aumento nos custos do setor de construção é reforçada pela taxa acumulada em 12 meses, que atingiu 6,08%. Esse resultado representa um avanço expressivo em comparação com novembro de 2023, quando o índice acumulava 3,33% no mesmo período.

As promessas do presidente eleito dos Estados Unidos, Donald Trump, de impor tarifas sobre todas as importações do Canadá e México e de tarifas adicionais sobre a China pesavam nos mercados nesta terça-feira, enquanto investidores nacionais seguem na expectativa pelo pacote fiscal. O dólar avançava no exterior e as ações europeias recuavam após Trump ter dito que irá impor uma tarifa de 25% sobre todos os produtos do México e do Canadá, e uma tarifa adicional de 10% sobre produtos da China, citando preocupações com imigração ilegal e comércio de drogas ilícitas. Isso aconteceu depois de a nomeação de Scott Bessent como secretário do Tesouro ter desencadeado uma onda de sentimento positivo na segunda-feira que impulsionou ações e títulos. O gerente de fundos é considerado uma voz de Wall Street em Washington. Na pauta nacional, o IBGE divulga às 9h os dados de novembro do IPCA-15, com expectativas em pesquisa da Reuters de altas de 0,48% no mês e de 4,62% em 12 meses. E os mercados seguem na expectativa da divulgação do pacote de contenção de gastos depois que o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou que a área econômica fechou com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva as últimas pendências e que o governo estará pronto para divulgar as medidas nesta semana. No entanto, Haddad não deu uma previsão de quando os presidentes do Senado, Rodrigo Pacheco (PSD-MG), e da Câmara dos Deputados, Arthur Lira (PP-AL) receberão as matérias, mas afirmou que é uma questão protocolar de agenda e reiterou que serão enviadas “com certeza” nesta semana. (Reuters)

Investidores em Wall Street ganharam mais motivação para ir às compras com a escolha do presidente eleito dos EUA, Donald Trump, para o cargo secretário do Tesouro, o fundador do Key Square Group, Scott Bessent. Os investidores viram a escolha favoravelmente e enxergam o gestor de fundos de hedge como alguém que apoiará o mercado de ações e que pode ajudar a mitigar algumas das políticas protecionistas mais extremas de Trump. “Eu recomendaria que as tarifas fossem aplicadas gradualmente”, disse Bessent à CNBC em uma entrevista recente. “Se você considerar esse ajuste de preço juntamente com todas as outras coisas desinflacionárias sobre as quais o presidente Trump está falando, estaremos na meta de inflação de 2% ou abaixo dela novamente”. A semana nos EUA é mais curta, por conta do Ação de Graças na quinta-feira (28), mas é pesada: tem amanhã a ata da última reunião de política monetária do Fed; e quarta-feira (27), tem a segunda prévia do PIB e a temida inflação de gastos pessoais (PCE), a preferida do Fed.

O dólar interrompeu três altas seguidas frente ao real. O movimento foi na mesma direção da divisa norte-americana, que na comparação com as principais moedas do mundo ficou com o índice DXY em baixa consistente de 0,66%, aos 106,85 pontos.

• Venda: R$ 5,806
• Compra: R$ 5,805
• Mínima: R$ 5,776
• Máxima: R$ 5,821

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 129.494,67
• Mínima: 128.931,74
• Diferença para a abertura: -89,41 pontos
• Volume: R$ 28,10 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (25): -0,07%
• Semana: -0,07%
• Novembro: -0,52%
• 4T24: -2,11%
• 2024: -3,84%

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