Ibovespa Ao Vivo: Bolsa sobe com BBDC4, ITUB4 e USIM5; commodities derrubam VALE3 e PETR4

O investidores digerem novos estímulos da China e estão em modo de espera antes da publicação da ata da reunião de janeiro do Fed. “O que a gente teve de relevante para a semana foi o corte de juros no mercado chinês – foi um pouco maior do que o mercado esperava e tudo que mexe com a China mexe com boa parte do mundo”, lembrou à Reuters Matheus Massote, especialista em câmbio da One Investimentos. A China anunciou hoje a maior redução já registrada na taxa de referência para hipotecas, conforme as autoridades buscam sustentar o mercado imobiliário e a economia em geral. (com Reuters)

Investidores nos mercados europeus colocaram na balança as questões macroeconômicas, com cortes nas taxas de juros sendo provavelmente adiadas, enquanto nomes internos chamaram atenção, como foi o caso da Barclays, que subiu 8,5%, depois que um credor anunciou uma grande revisão operacional, incluindo cortes substanciais de custos, vendas de ativos e uma reorganização de suas divisões de negócios.

Para o JPMorgan, a Localiza (RENT3) e Movida (MOVI3) deverão ampliar sua atuação no segmento onde o retorno sobre o investimento é tradicionalmente mais alto. O banco tem recomendação overweight para ambas empresas, sendo que para a Localiza o preço-alvo é de R$ 81/ação e para Movida, R$ 16/ação.

O JPMorgan ressalta que os resultados da Braskem (BRKM5) no Brasil foram comprometidos pela parada para manutenção nas instalações da Bahia, impactando produção e vendas de resinas. Do lado positivo, a região dos EUA e Europa conseguiu melhorar a produção e surpreender nos volumes de vendas, superando as estimativas, relata o banco. Por último, o México apresentou números de produção mais fortes, mas as vendas ainda ficaram comprometidas. O JPMorgan tem recomendação neutra para a Braskem, com preço-alvo de R$ 24,50/ação.

A Aneel manteve multas de mais de R$ 100 milhões contra a distribuidora Enel São Paulo, em casos de falhas registradas em 2019 e 2021, segundo decisão tomada e publicada no Diário Oficial hoje. No início deste mês, a agência reguladora também multou a distribuidora paulista em R$ 165,8 milhões por sua atuação no apagão em novembro do ano passado, que afetou milhões de consumidores da capital paulista e região metropolitana. (Reuters)

Sob gestão do Pátria Investimentos, veículo quer atrair grandes investidores institucionais para pequenos e médios projetos.

Mercado viu mudanças com olhos positivos, com o grupo “arrumando a casa” após aquisição do Grupo BIG.

S&P 500 segue em queda, com 0,49%, enquanto Nasdaq perde 0,97%, em mesmo movimento desde a abertura.

As ações da empresa chegaram a cair 2%, depois que a líder em reforma residencial dos Estados Unidos também informou uma queda maior do que a esperada nas vendas do quarto trimestre.

As ações do Carrefour Brasil (CRFB3) registram uma forte sessão de ganhos após a divulgação dos resultados do 4T23, na noite da véspera, que contou também com o anúncio de 123 lojas fechadas entre as marcas Nacional, Bom Preço e Carrefour.

Presidente da Petrobras, Jean Paul Prates, disse não ter visto a decisão do Carf, mas afirmou que poderá abordar o assunto em uma reunião marcada com o ministro da Fazenda, Fernando Haddad.

Os futuros do petróleo ganharam na semana passada com os investidores de olho no conflito do Oriente Médio, depois de Israel ter lançado ataques no Líbano e ter prometido prosseguir com a sua ofensiva em Gaza até à cidade de Rafah, no sul. O mercado deixou para segundo plano parte do abalo de uma a inflação teimosa nos EUA e de uma previsão de baixa de demanda da Agência Internacional de Energia.

• WTI (março): -0,37%, a US$ 78,90
• Brent (abril): -0,98%, a US$ 82,74

O Brasil dá início formalmente nesta semana da cúpula do G20 no país com a intenção de chegar ao encontro de novembro com acordos para uma ampla reforma na governança global e colocar o combate à pobreza e às mudanças climáticas no centro do debate, mas a ambição brasileira pode esbarrar na falta de diálogo entre os principais atores em um período marcado por conflitos globais. A agenda traçada pelo presidente Lula para a presidência brasileira do Grupo dos 20 é ambiciosa e traz para a mesa as mudanças no sistema internacional de governança, incluindo o Conselho de Segurança da ONU, o FMI e o Banco Mundial, entre outros. A avaliação feita pelos negociadores brasileiros é que as primeiras respostas dos países-membros foram, até agora, positivas para a agenda brasileira. Mas é a partir de agora que cada país colocará na mesa as suas posições, que dificilmente serão convergentes em meio a conflitos internacionais e disputas comerciais que opõe as principais potências. (Reuters)

Contratos são para entrega em março de 2024.

Bradesco BBI avalia que apesar de ser uma companhia bem administrada, a Taesa está cara.

O CEO da Petrobras (PETR4) afirmou “que não deu certo privatizar essa refinaria para competição do mercado”. Jean Paul Prates comentou ainda que voltará ao setor de fertilizantes “com calma”. Além disso, o presidente da estatal disse que a empresa investirá mais US$ 1,5 bilhão em projeto para eficiência e descarbonização em campos de petróleo até 2028. Prates comentou ainda que quer melhorar o preço do gás importado para ajudar no mercado de fertilizantes. (Reuters)

Os valores do Diesel A S10 não são alterados há 123 dias e os da Gasolina A, há 56 dias, segundo dados da Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis (Abicom). Ambos estão com defasagem em relação à paridade internacional (veja post das 9h04).

A Nvidia controla cerca de 80% do mercado de chips de IA de ponta e, na semana passada, sua capitalização de mercado superou a da Amazon e a da Alphabet.

O CEO da Petrobras (PETR4) diz que poderá abordar tema em reunião já marcada com o ministro Fernando Haddad. A Carf manteve cobrança de R$ 9,18 bilhões à Petrobras, informou o Valor nesta terça (20).

Sindicato afirma que proposta de reajuste nos salários de 13% é insatisfatória pois não contempla as principais reivindicações dos trabalhadores.

Banco do Brasil (BBAS3) ganha 1,46%; Bradesco (BBDC4) sobe 2,56%; Itaú Unibanco (ITUB4) tem mais 2,21%; e Santander (SANB11) avança 1,86%.

“Nesse primeiro mês, já houve um aumento da arrecadação. Mais uma vez nós vamos superar todas as projeções pessimistas”, afirmou o ministro das Relações Institucionais.

“Com expectativas de oferta versus demanda por minério de ferro apertada este ano, acreditamos que os preços das commodities devem permanecer em níveis elevados no curto prazo, com o alto desconto da Vale versus preços do minério de ferro implicando um ponto de entrada positivo para as ações”.

Contudo, o JPMorgan afirma que o sentimento permanece misto para os frigoríficos, uma vez que os volumes continuam a ser o principal impulsionador do desempenho, ajudando a compensar os preços ainda pressionados.

O JPMorgan aponta que o Carnaval desse ano foi um dos mais quentes e secos dos últimos tempos. Além disso, a dinâmica de preços permaneceu estável a ligeiramente negativa, sendo bem menos voláteis do que no ano passado, relata o banco. Segundo ainda o JPMorgan, as plataformas digitais de operação da Ambev (ABEV3) tiveram média diária de usuários ativos com crescimento de dois dígitos em comparação com a folia do ano passado. O banco tem recomendação overweight para a Ambev, com preço-alvo de R$ 15,50/ação.

Os trabalhos em Wall Street voltam após o feriado de ontem com o humor ainda abalado pelas leituras mais fortes dos índices de inflação ao consumidor e ao produtor vistos na semana passada, o que adiaria o primeiro corte nas taxas de juros esperadas previamente para março. Os investidores agora aguardam amanhã pistas na Ata da reunião de janeiro do Fed.

• Dow Jones: -0,17%
• S&P 500: -0,32%
• Nasdaq: -0,47%

O Itaú BBA refez estimativas e passou a adotar uma abordagem mais otimista em relação à expansão futura da Life, marca da Vivara (VIVA3).

“Em 2023, porém, mesmo com o cenário ruim nesse aspecto, tivemos um Ebitda maior. Buscamos sinergias na integração do BIG”, comentou Eric Alencar, CFO do Carrefour (CRFB3). (Vitor Azevedo)

O Walmart anunciou também que fechou acordo para a compra da fabricante de televisores Vizio, por US$ 11,50 por ação, ou US$ 2,3 bilhões.

A informação é de Eric Alencar, CFO do Carrefour (CRFB3): “estamos calculando as coisas. Por enquanto, estamos na transição”, falou. (Vitor Azevedo)

Stéphane Maquaire, CEO do Carrefour (CRFB3): todo time está trabalhando para diminuir o impacto. Impactará os resultados no banco na frente de maturação dos novos clientes. (Vitor Azevedo)

Na base anual, a inflação ao consumidor subiu 2,9%, abaixo dos 3,3% esperados e do 3,4% aferidos em dezembro.

O Morgan Stanley afirma que as lojas convertidas do Atacadão, que pertence ao Carrefour (CRFB3), continuam avançando, enquanto a deflação permaneceu um obstáculo no 4T23. O banco tem recomendação overweight para o Carrefour Brasil, com preço-alvo de R$ 16,50/ação.

No B2C (business to consumer), para reverter o cenário, o Carrefour está investindo em alguns serviços, como açougue e padaria, para aumentar a participação de consumidores finais nas nossas vendas. “Também estamos avançando no digital, de olho nesses clientes”, completa Stéphane Maquaire, CEO do Carrefour (CRFB3). (Vitor Azevedo)

A informação é de Stéphane Maquaire, CEO do Carrefour (CRFB3). A Inflação baixa – quando não deflação – está impactando o setor de atacarejo, com comerciantes montando menos estoques, sendo que as vendas mesmas lojas caíram na comparação anual. “Estamos sempre atuando, com foco, para manter esses clientes no nosso portfólio”, fala o CEO. (Vitor Azevedo)

Segundo Eric Alencar, CFO do Carrefour, “a tempestade já passou nos os efeitos não-caixa”. “O que pode vir são ações que não temos conhecimento, mas que geralmente são coisas pequenas, ou diferença de preço dos terrenos que vamos vender”, disse, durante teleconferência. “Achamos que os terrenos valem mais de R$ 400 milhões. Com certeza os ganhos com as vendas desses ativos mais do que cobrem os custos dos fechamentos (das lojas)”, acrescentou. Conforme Alencar, à medida que os “ramp up” das novas lojas acontecem, há uma diminuição da dívida, que deve levar a “um momento positivo de geração de caixa”. (Vitor Azevedo)

Executivos da companhia relembraram o papel importante que o executivo, que ocupava a vice-presidência do conselho de administração da empresa teve no grupo. (Vitor Azevedo)

Na volta das operações nos EUA, após o feriado President’s Day ontem, que fez o Ibovespa perder muita liquidez, o índice nacional se depara com petróleo e minério de ferro em queda, o que pesa sobre Vale (VALE3) e Petrobras (PETR4). O minério de ferro cai ao menor valor em 3 meses, com preocupação maior com a demanda chinesa. Por outro lado, bancos sobem com consistência e equilibram o balanço, fazendo a Bolsa ficar próxima da estabilidade. Bradesco (BBDC4) sobe com elevação de recomendação, o mesmo motivo que faz Usiminas (USIM5) liderar os ganhos do dia até aqui. Carrefour (CRFB3) dispara quase 10%, após balanço. No campo político, o ano finalmente vai começar, com Haddad e Lula reunidos para discutir MP da reoneração. Ao contrário de ontem, o dia vai ser movimentado. (Fernando Augusto Lopes)

Stéphane Maquaire, CEO do Carrefour (CRFB3), disse, em teleconferência com analistas, que a companhia vai vender 123 lojas – sendo 94 supermercados Todo Dia, 13 da marca Nacional e Bom Preço e 16 Carrefour – que performaram mal em 2023. O CEO, no entanto, fala que essas unidades foram responsáveis por menos de 1% das vendas totais do grupo em 2023. “Fechar loja nunca é um tema fácil, mas temos certeza que a decisão é assertiva e que a iniciativa será lucrativa para a companhia”, defendeu. Nos resultados do 4º trimestre, a empresa registrou um prejuízo de R$ 565 milhões por conta do fechamento de lojas. Desconsiderando os efeitos não recorrentes, a varejista lucrou R$ 520 milhões. (Vitor Azevedo)

O Bradesco BBI afirma que a Alupar (ALUP11) é ação preferencial em bases relativas.

O Bradesco BBI ressalta, no entanto, que dois eventos de curto prazo podem pesar negativamente sobre a ação: decisão pendente da Aneel sobre a redução dos ativos não depreciados a receber do RBSE (rede básica do sistema existente), e a venda de parcela relevante das ações da Cteep (TRPL4) pela Eletrobras (ELET6), que detém 35,7% das ações em circulação (ou R$ 6,3 bilhões).

O Ibovespa Futuro opera em baixa, com as atenções voltadas para reuniões do presidente Luiz Inácio Lula da Silva com ministros e líderes governistas com MP da reoneração da folha de pagamentos no radar, enquanto o mercado externo avalia corte recorde de juros na China, às vésperas da divulgação das atas das últimas reuniões monetárias Fed e do BCE.

A Vulcabras (VULC3) antecipará a data de divulgação do balanço do 4T23 do dia 12 de março de 2024 para o dia 7 de março, após o fechamento do mercado, com a realização da teleconferência no dia 8 de março de 2024, às 9 horas, horário de Brasília.

O Goldman Sachs afirma que a receita do Carrefour Brasil (CRFB3) no período foi suave, amplamente esperada dado ambiente de deflação. A rentabilidade, no entanto, surpreendeu positivamente, com a margem Ebitda acima das expectativas, relata o banco. O Goldman tem recomendação de compra para o Carrefour, com preço-alvo de R$ 14/ação.

A Petrobras (PETR4) informou há pouco em fato relevante que realizará hoje o pagamento da primeira parcela dos dividendos e juros sobre capital próprio (JCP) referentes ao balanço de 30 de setembro de 2023. O valor bruto a ser distribuído hoje corresponde a R$ 0,68260418 por ação ordinária e preferencial, sendo R$ 0,24687866 sob a forma de dividendos e R$ 0,43572552 sob a forma de juros sobre capital próprio (JCP).

A Vale (VALE3) poderá expandir o uso de baterias industriais para abastecer portos e locais de mineração, disse a diretora de Energia e Descarbonização da empresa, Ludmila Nascimento, em um movimento que impulsionaria uma indústria ainda em estágio inicial no Brasil. Desde o ano passado, a empresa utiliza um sistema de baterias instalado no porto do Terminal da Ilha Guaíba (TIG), no RJ, como medida de redução de custos. Embora o projeto no TIG tenha demandado cerca de quatro anos, o sistema poderia ser replicado para outros três portos onde a empresa opera de forma mais ligeira, disse Nascimento. No TIG, a Vale utiliza baterias com capacidade combinada de 10 megawatts-hora para armazenar energia durante o dia e utilizá-la nos horários de pico de demanda, quando a energia é mais cara. O sistema levou a um corte de 40% no que o TIG paga pela distribuição de energia. (Reuters)

O Citi afirma que o Banco do Brasil (BBAS3) elevou consistentemente sua projeção de custo de crédito durante 2023 e a deterioração na qualidade dos ativos poderá persistir em 2024, mas desta vez sem a compensação de uma margem financeira surpreendente. (Reuters)

Banco também elevou o preço-alvo dos papéis de R$ 8 para R$ 14.

O Citi cita falta de atratividade à ação, mas pode tornar-se mais otimista com a empresa com aceleração de ganho de market share e aumento de demanda.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 123 dias alterações nos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 56 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -13%, ou -R$ 0,51 (ontem: -13% ou -R$ 0,52)
• Gasolina A (média nacional): -7%, ou -R$ 0,20 (ontem: -7% ou -R$ 0,21)

O Bradesco BBI relata que apesar de ser uma empresa bem administrada, a Taesa (TAEE11) deve ter cerca de 2/3 da receita afetada pela desaceleração do índice de inflação IGPM no ajuste anual de meados de 2024.

Em relatório, Leandro de Checchi, aponta que o Ibovespa negocia em tendência primária de alta, tendo atingido alvos projetados e testado linha de canal majoritário para iniciar movimento de realização no mês de janeiro. “A recente correção atingiu alvo projetado em região que existem suportes relevantes onde falhou em seguir seu movimento de baixa e formou algum tipo de consolidação com mínimas mais altas. Apesar da falha de rompimento de alta e sinalização baixista com pressão vendedora, o IBOV segue dentro da lateralidade, ainda sem sinais de rompimento”, escreveu, em relatório, acrescentado, porém, que a proximidade com a região de resistência e a queda no preço das commodities sugerem uma sessão corretiva para o pregão desta terça-feira.

O Goldman Sachs afirma que o plano da nova administração melhora a visibilidade da previsão de lucros, embora a execução permanece um ponto de interrogação.

O Goldman Sachs afirma que investidores começaram a ganhar convicção no aumento da capacidade do alto-forno recém-reformado da Usiminas (USIM5) e consequente melhor custo de operação – embora a magnitude dessa melhoria é ainda incerta e difícil de modelar.

Na comparação com o terceiro trimestre, o recuo foi de 11%, principalmente em razão da priorização de vendas com maior valor agregado e da sazonalidade do período.

• ADRs de Exxon Mobil: +0,10%
• ADRs de Shell PLC: +0,88%
• ADRs de Chevron: +0,47%
• ADRs de BP PLC: +0,82%
• ADRs de TotalEnergies: -0,20%

Proventos do Banco ABC (ABCB4) também caem na conta nesta terça.

• ADRs de BHP: -1,99%
• ADRs da Rio Tinto: -2,84%

Taxa LPR de cinco anos, que indexa a maioria dos contratos de hipotecas e os financiamentos imobiliários caiu de 4,20% para 3,95%; LPR de um ano, comum para empréstimos a famílias e empresas, foi mantida em 3,45%.

Traders estão de olho no aumento das tensões no Oriente Médio e na recuperação da demanda da China.

• Petróleo WTI, -0,39%, a US$ 78,88 o barril
• Petróleo Brent, -0,83%, a US$ 82,85 o barril

No entanto, permanecem as preocupações de desaceleração do crescimento chinês. A ação do Barclays, por sua vez, disparava após o banco anunciar uma revisão estratégica, incluindo cortes substanciais de custos, vendas de ativos e uma reorganização de suas divisões de negócios.

• FTSE 100 (Reino Unido): +0,04%
• DAX (Alemanha): -0,25%
• CAC 40 (França): +0,23%
• FTSE MIB (Itália): +0,06%
• STOXX 600: -0,12%

Previsão inicial era 29 de dezembro de 2023.

Investidores receberam sem tanto entusiasmo a decisão de juros do banco central da China, conhecido como PBoC. No fim da noite de ontem (19), o PBoC decidiu reduzir sua taxa de juros de referência para empréstimos (LPR, na sigla em inglês) de 5 anos em 25 pontos-base, a 3,95%. O corte, recorde e maior do que o esperado, tem o claro objetivo de impulsionar o combalido mercado imobiliário chinês.

• Shanghai SE (China), +0,42%
• Nikkei (Japão): -0,28%
• Hang Seng Index (Hong Kong): +0,57%
• Kospi (Coreia do Sul): -0,84%
• ASX 200 (Austrália): -0,08%

Os contratos futuros do minério de ferro caíram, sob pressão por preocupações crescentes em relação às perspectivas de demanda na China, mesmo após medidas para reanimar seu mercado imobiliário, ao cortar taxa de juros. Assim, o minério de ferro de maio, mais negociado na Bolsa de Dalian na China, encerrou as negociações com queda de 5,41%, a 909,5 iuanes (126,35 dólares) por tonelada, o menor valor desde 1º de novembro. O minério de ferro de referência de março na Bolsa de Cingapura caiu 4,39%, para 121,8 dólares a tonelada, o menor valor desde 8 de novembro.

No que diz respeito aos balanços de empresas, os traders monitorarão os resultados da Home Depot e Walmart antes da abertura dos mercados. As atenções voltarão o foco para Palo Alto Networks após o fechamento dos mercados.

Veja o desempenho dos mercados futuros:

• Dow Jones Futuro: -0,18%
• S&P 500 Futuro: -0,37%
• Nasdaq Futuro: -0,61%

Ministro da Fazenda disse que o ambiente hoje está “muito mais favorável” para o Executivo “sentar e discutir” com o Congresso sobre o assunto.

Sem o ajuste, a companhia registrou prejuízo líquido consolidado de R$ 565 milhões, frente a um montante positivo de R$ 426 milhões um ano antes, afetado por custos decorrentes do fechamento de lojas físicas.

Os mercados asiáticos fecharam sem direção única nesta terça (20), com ganhos modestos nas bolsas de Xangai e Hong Kong após o banco central da China, PBoC, cortar a taxa de juros de 5 anos. Já as bolsas dos EUA voltam do feriado do Dia do Presidente sem agenda, à espera da ata do Federal Reserve (Fed), amanhã, quarta (21). Por aqui, o destaque fica para reunião entre o presidente Lula e o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, para tratar da MP da reoneração.

É a quarta queda seguida do dólar diante do real, a terceira abaixo de 0,1%, seguindo o mesmo movimento da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, com o DXY em baixa de 0,03%.

• Venda: R$ 4,962
• Compra: R$ 4,961
• Mínima: R$ 4,952
• Máxima: R$ 4,971

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 129.035,92
• Mínima: 128.096,54
• Volume: R$ 13,60 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (19): +0,24%
• Semana: +0,24%
• Fevereiro: +1,00%
• 1T24: -3,84%
• 2024: -3,84%