Ibovespa Ao Vivo: Bolsa recua, com bancos e varejo; IGTI11, GGBR4 e WEGE3 sobem

Segundo Guido Oliveira, CFO do Iguatemi (IGTI11), no ano passado, mesmo com IGP-M caindo e taxa de juros altas, a operadora de shopping continuou buscando o ganho real em cima da correção. (Vitor Azevedo)

“Essa demora tem nos surpreendido muito”, disse o CEO da Gerdau, Gustavo Werneck. Debates têm acontecido com governo federal, e representantes estaduais e federais, inclusive o presidente Lula e o vice-presidente, Alckmin, sobre os danos que têm causado a grande entrada de aço importado. “Avaliamos todas as alternativas durante o ano passado para não demitir”, disse o executivo, acrescentando que os números até agora de 2024 mostram que as importações de aço continuam firmes no mercado brasileiro. “O impacto na inflação, um receito do governo, na elevação de tarifa, praticamente não existe. Estamos adequando nossa capacidade de produção no Brasil devido à demora na tomada de decisões pelo governo brasileiro.” (Ivo Ribeiro)

Cristina Betts, CEO do Iguatemi (IGTI11), disse ainda que a operadora de shoppings está “com assinatura de contratos recordes e isso porque resistimos colocar coisa para dentro; colocamos quem acreditamos quem acrescenta ao mix”. (Vitor Azevedo)

Em campanha, Joe Biden, não tem falado regularmente sobre o que pretende fazer em um segundo mandato se for reeleito. “Gostaria de falar sobre o futuro e o que significa terminar o trabalho”, disse ele no início de um evento em Beverly Hills para uma audiência que incluía a atriz Jane Fonda. “O corte de impostos de US$ 2 trilhões de Trump, que está prestes a expirar, ajudou de forma esmagadora os muito, muito ricos e não a grande maioria do povo norte-americano. ‘Terminar o trabalho’ significa se livrar do corte de impostos de Trump, fechando as brechas”, disse. Ele também listou a redução do déficit, o fortalecimento da legislação de saúde conhecida como Affordable Care Act e tornar as moradias mais acessíveis, no que poderia ser uma prévia dos tópicos de seu discurso sobre o Estado da União, previsto para o próximo mês. (Reuters)

Cristina Betts, CEO do Iguatemi (IGTI11), disse que para 2024, a operadora de shoppings tem alguns projetos, como o retrofit do Marketplace, em São Paulo, e o Casa Figueira, em Campinas. “Demos entrada na aprovação do Iguatemi Brasília. Temos também um espaço de Iguatemi São Paulo, que devemos começar a trabalhar esse ano, entendendo como será a sua utilização”, comentou. (Vitor Azevedo)

Mas, nos próximos anos, disse Gustavo Werneck, CEO da Gerdau, a empresa pode tomar decisões de reduzir aqui – em cinco a 10 anos – e focar em outros países. Ainda sobre investimentos, Rafael Japur, CFO, informou que o maior previsto para este ano é de mineração de ferro, em Minas Gerais, com mais de R$ 3 bilhões no total, elevando a capacidade de produção da empresa a 5,5 milhões de toneladas por ano. A companhia tem investimentos de R$ 8 bilhões em diversos projetos no Brasil, reforçou o CEO da Gerdau. (Ivo Ribeiro)

Segundo o CEO, Gustavo Werneck, o cenário na Argentina, devido à situação do país, requer atenção. A empresa tem uma unidade de produção de aço longo no país, que teve expansão poucos anos atrás. (Ivo Ribero)

Os investimentos em capex da Gerdau (GGBR4) somaram R$ 5,7 bilhões no ano passado e, neste ano, o CFO da companhia, Rafael Japur, projeta que devem chegar a R$ 6 bilhões. Ele destaca cinco projetos, focados em ativos com maior potencial de geração de valor. Japur acrescentou ainda que a companhia gerou fluxo de caixa livre de R$ 7 bilhões, encerrando o 4º trimestre com alavancagem de 0,40 vez na relação dívida líquida sobre Ebtida. Enquanto isso, o CEO da Gerdau, Gustavo Werneck, destacou que a empresa lançou o início de operação da Newave, de geração de energia renovável, com aporte da siderúrgica de R$ 1,5 bilhão. O empreendimento se localizada no Estado de Minas Gerais. (Ivo Riberiro)

Findo o Carnaval, os relatórios voltaram à avenida dos investidores. São eles que dão o tom nesta manhã no Ibovespa, em especial o de WEG (WEGE3), que faz a ação disparar mais de 6% e liderar as negociações iniciais do dia. As ações de Gerdau (GGBR4) têm leve queda, com resultado fraco e dividendo decepcionante. Iguatemi (IGTI11) tem alta no lucro do 4T23 e unit avança. Para além dos balanços, Petrobras (PETR4) sobe, com CEO da petroleira negando comprar fatia da Novonor na Braskem (BRKM5). Já a Vale (VALE3) tem leve queda, com nova sessão do minério de ferro caindo na China. Os investidores também ficaram de ouvidos atentos ao que disse Roberto Campos Neto em evento com parlamentares, além dos movimentos em Brasília, com Congresso de volta ao trabalho, e com Lula recebendo o Secretário de Estado dos EUA, Anthony Blinken. Hoje ainda tem Ata do Fomc, sobre reunião de janeiro. Sim, o ano começa após o Carnaval. E começa com tudo. (Fernando Augusto Lopes)

“Isso contribui para a desindustrialização e ameaça investimentos previstos no país”, disse o CEO da Gerdau, Gustavo Werneck. Segundo ele, as exportações de aço pela China foram um dos fatores que impactaram nos resultados da companhia no Brasil, já que o país da Ásia exporta a preços abaixo dos custo de produção. “Países diversos adotaram medidas de proteção contra o aço chinês. A entrada de aço chinês já impacta nas operações do Brasil, com demissões”, disse CEO da companhia, Gustavo Werneck, em entrevista a jornalistas. Na unidade de Pindamonhangaba, a Gerdau cortou 100 pessoas. (Ivo Ribeiro)

O Goldman Sachs avalia que, por um lado, o potencial de criação de valor para a CCR (CCRO3) parece ser limitado com o projeto, mas por outro, o banco reconhece pressupostos de tráfego e margens podem acabar sendo maior do que as suposições do governo. Assim, dependendo do nível da proposta da CCR, esta poderá ser bem recebida pelo mercado, relata o Goldman.

A Zamp (ZAMP3) soltou comunicado em referência às recentes notícias veiculadas na imprensa sobre a Starbucks, dizendo que, “no curso normal dos seus negócios, é comum a avaliação de novas oportunidades de investimento que possam gerar valor para a companhia e seus acionistas. Neste contexto, iniciou tratativas com a Starbucks Corporation envolvendo o direito de explorar a marca e desenvolver as operações da Starbucks no Brasil, não tendo sido apresentada qualquer proposta ou celebrado qualquer acordo ou contrato, exceto por um acordo de confidencialidade”.

“A intenção não é exercer o direito de preferência (de compra na Braskem), mas ter um sócio“, afirmou o CEO da Petrobras.

Analistas se dividem entre otimismo e cautela para as ações de olho no próximo ano da companhia.

O Bradesco BBI afirma que o Itaú (ITUB4) parece agora ter uma carteira de negócios mais equilibrada e o seu retorno sobre patrimônio deverá estar menos exposto a ciclos.

O Ibovespa vem de quatro vitórias seguidas, desde quinta-feira pós-Carnaval, com 0,62%. O total acumulado ultrapassa alta de 2,20%.

O Itaú BBA reiterou recomendação outperform para a Hypera (HYPE3) e passou preço-alvo de R$ 40 para R$ 42/ação – o banco tem a empresa como preferida no setor farmacêutico. Já a Blau (BLAU3), o BBA rebaixou recomendação de outperform para neutra e o preço-alvo caiu de R$ 30 para r$ 15/ação – o banco vê incertezas no curto prazo e aguarda progressos no pipeline.

Campos Neto, como tem dito em quase todas as suas apresentações, ponderou que o Brasil “tem uma dificuldade histórica de ajustar a parte dos gastos”, mas entende que a trajetória da dívida “tende a se estabilizar após arcabouço fiscal, mas em algum momento precisamos falar de como faremos o processo de convergência da dívida”.

O JPMorgan espera que a produção da Petroreconcavo (RECV3) acelere em 2024 e 25.  Esse crescimento, aliado à visão construtiva do banco sobre o petróleo, deverá implicar uma expansão sólida do rendimento do fluxo de caixa, relata o JPMorgan.

“Efeito cumulativo de todas as reformas que o Brasil tem feito nos últimos anos tem impulsionado o crescimento”, acrescentou.

“Não é verdade que juros nominais estão caindo e juros reais estão subindo”, continuou o presidente do BC. “Tanto juros reais quanto juros nominais têm caído”. Para a política monetária, disse, “é mais importante olhar a diferença entre a taxa de juros real e a taxa de juros de equilíbrio, e não comparar taxa de juros real com a de outros país”.

• ADRs de Exxon Mobil: +0,17%
• ADRs de Shell PLC: +0,13%
• ADRs de Chevron: +0,10%
• ADRs de BP PLC: -0,06%
• ADRs de TotalEnergies: +0,25%

Campos Neto, presidente do BC, reiterou que o controle da inflação “é o que garante um crescimento sustentável”. Sobre a inflação de serviços, o executivo disse que o BC está tentando monitorar se há alguma pressão no setor de trabalho, alguma pressão de salários.

Ainda no campo internacional, Roberto Campos Neto entende que a China tem um risco “oposto ao dos EUA”, já que “estamos vendo uma desaceleração econômica” na segunda maior economia mundial. Ele acrescentou que o “fiscal global preocupa, o mundo ficou muito endividado após a pandemia”, o que acaba afetando a liquidez mundial e o financiamento para países mais pobres. Ele citou ainda “momento de tensões geopolíticas que está afetando novamente o custo logístico do transporte marítimo”, o que eleva o risco de que o processo de desinflação mundial seja interrompido. Com esse cenário, “teremos que viver com juros mais altos por mais tempo”.

Segundo disse a parlamentares em Brasília, o presidente do BC entende que ainda não há “componentes necessários para entender qual será o ritmo da última milha de convergência da inflação de serviços”.

• ADRs de BHP: -1,26%
• ADRs da Rio Tinto: -0,80%

Presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, deu palestra no Café da Manhã da Frente da Economia Verde, promovido pela Frente Parlamentar Mista para a Criação de Estímulos Econômicos para a Preservação Ambiental, em Brasília.

O minério de ferro de maio mais negociado na Bolsa de Mercadorias de Dalian da China encerrou as negociações do dia com queda de 3,98%.

Lucro líquido foi impactado positivamente pelo reconhecimento de incentivos fiscais referentes à constituição de uma nova controlada na Suíça.

Seguem os ativos que, conforme Leandro de Checchi, analista técnico da XP, têm potencial de volatilidade para esta quarta: VALE3, GGBR4, CMIN3, TRPL4, SLCE3, PETZ3, TTEN3, GOAU4 e VIVT3.

Segundo o analista da XP, Leandro de Checchi, o Ibovespa negocia em tendência primária de alta desde que atingiu alvos projetados e testou linha de canal majoritário para iniciar movimento de realização no mês de janeiro. “A recente correção atingiu alvo projetado em região que existem suportes relevantes onde falhou em seguir seu movimento de baixa e formou algum tipo de consolidação com mínimas mais altas. Apesar da falha de rompimento de alta e sinalização baixista com pressão vendedora, o IBOV segue dentro da consolidação, ainda sem sinais de rompimento. Entretanto, as mínimas mais altas e as últimas quatro sessões positivas favorecem o teste de resistências mais acima (130500; 131270; 132420)”, escreveu.

Ebitda ajustado foi de US$ 40,9 milhões, alta anual de 11,8%.

No acumulado de 2023, o resultado na última linha do balanço cresceu 107,3%, alcançando R$ 1,94 bilhão.

A Metalúrgica Gerdau aprovou R$ 51,6 milhões em dividendos (R$ 0,05 por ação); Gerdau pagará R$ 175 milhões (R$ 0,10 por papel).

Companhia também anunciou a distribuição de R$ 58,5 milhões em dividendos.

A receita líquida somou R$ 315,1 milhões no quarto trimestre do ano passado, crescimento de 7,8% na comparação com igual etapa de 2022.

Companhia divulgou resultado do trimestre. 

O Conselho de Administração da WEG (WEGE3) também aprovou proposta a ser submetida à próxima Assembleia Geral, com data prevista para o dia 23 de abril de 2024, de aumento do capital social de R$ 6.504.516.508,00 para R$ 7.504.516.508,00.

O montante é 45,1% inferior ao reportado pela Gerdau no mesmo intervalo de 2022 e abaixo do consenso, que previa lucro de R$ 815,2 milhões.

O presidente Lula vai se reunir ainda nesta semana com os presidentes da Câmara, Arthur Lira, e do Senado, Rodrigo Pacheco, no processo de retomada dos trabalhos do Congresso Nacional — e da pauta prioritária do governo no Legislativo.

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, disse que sua reunião com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva para discutir um possível projeto de lei sobre a reoneração da folha de pagamentos, inicialmente prevista para ontem (20), foi reagendada para as 10h desta quarta (21). O ministro das Relações Institucionais, Alexandre Padilha, afirmou que o governo não descarta a possibilidade de edição de um PL para tratar da reoneração da folha de pagamentos, desde que essa saída seja tomada a partir de um acordo com o Congresso Nacional.

Os preços do produto atingiram seu nível mais baixo em quase quatro meses, uma vez que persistiam preocupações com a demanda de curto prazo no principal consumidor, a China. O minério de ferro de referência SZZFH4 de março na Bolsa de Cingapura recuava 1,8%, a US$ 118,65 a tonelada, o menor desde 31 de outubro. Já o minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve queda de 3,98%, a 893 iuanes, o equivalente a US$ 124,22.

Além disso, ataques ao transporte marítimo no Mar Vermelho contra as expectativas menores de cortes nas taxas dos EUA também têm preocupado o mercado.

• Petróleo WTI, -0,49%, a US$ 76,66 o barril
• Petróleo Brent, -0,45%, a US$ 81,97 o barril

Destaque negativo para as ações do HSBC, que caíram 6,7% nos primeiros negócios depois de relatar uma queda de 80% nos lucros antes de impostos nos últimos três meses de 2023, devido a uma cobrança de US$ 3 bilhões sobre sua participação em um banco chinês.

• FTSE 100 (Reino Unido): -0,79%
• DAX (Alemanha): +0,41%
• CAC 40 (França): +0,31%
• FTSE MIB (Itália): +0,85%
• STOXX 600: -0,11%

Outros mercados demonstraram cautela antes da divulgação do balanço da fabricante de chips americana Nvidia.

• Shanghai SE (China), +0,97%
• Nikkei (Japão): -0,26%
• Hang Seng Index (Hong Kong): +1,57%
• Kospi (Coreia do Sul): -0,17%
• ASX 200 (Austrália): -0,66%

O destaque dos resultados corporativos nesta quarta (21) para o da Nvidia, após o fechamento dos mercados. Wingstop e Analog Devices também divulgam seus números trimestrais.

Veja o desempenho dos mercados futuros:

• Dow Jones Futuro: -0,17%
• S&P 500 Futuro: -0,60%
• Nasdaq Futuro: -0,92%

Os índices futuros dos Estados Unidos operam em baixa nesta quarta (21), com investidores à espera da divulgação da ata do Federal Open Market Committee (FOMC) do Federal Reserve (Fed). A divulgação do balanço da fabricante de chips americana Nvidia também é destaque por lá. No Brasil, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, tem encontro com o presidente Lula, às 10h. Já o presidente do BC, Roberto Campos Neto, realiza nesta manhã palestra em evento promovido pela Frente Parlamentar Mista para a Criação de Estímulos Econômicos para a Preservação Ambiental.

Os investidores em Wall Street entraram em modo de espera pela Ata da reunião de janeiro do Fed, que será divulgada hoje (21), procurando pistas de como os formuladores de política monetária estão enxergando o atual momento da economia, com a inflação ainda persistente. As ações da Nvidia, que divulga balanço amanhã, após o fechamento, caíram quase 5%. Embora se espere que a Nvidia apresente resultados bons, os investidores expressaram preocupações sobre sua avaliação altíssima. Outras gigantes techs também caíram. “Com a tecnologia sendo agora negociada a cerca de 30 vezes as estimativas futuras, isso parece ser um limite máximo para o setor tecnológico”, disse à CNBC Sam Stovall, estrategista-chefe de investimentos da CFRA Research. “O que os investidores têm de esperar é que os lucros sejam melhores do que o previsto para que as estimativas de 2024 e 2025 acabem por ser melhoradas”.

O dólar conseguiu a quinta queda seguida do dólar diante do real, dessa vez com mais amplitude, seguindo o mesmo movimento da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, com o DXY em baixa de 0,23%. O câmbio operou em modo de espera pela ata do Fed, que será divulgada amanhã (21). “No Brasil, o calendário local após o Carnaval foi exclusivamente leve, sem notícias econômicas ou políticas dignas de nota. Nos próximos dias, também veremos poucas notícias ou dados por aqui, o que deve fazer os holofotes serem direcionados especialmente aos dados dos países desenvolvidos”, disse à Reuters Eduardo Moutinho, analista de mercado do Ebury Bank.

• Venda: R$ 4,932
• Compra: R$ 4,931
• Mínima: R$ 4,925
• Máxima: R$ 4,965

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 129.916,11
• Mínima: 128.326,04
• Volume: R$ 28,60 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (19): +0,24%
• Terça-feira (20): +0,68%
• Semana: +0,92%
• Fevereiro: +1,69%
• 1T24: -3,18%
• 2024: -3,18%