A poupança pode acabar?
Rephrase my Os números mostram que a poupança está se tornando menos atraente ao público de forma geral. Foto: Getty Images
O investimento queridinho do brasileiro ainda é a poupança. De acordo o Raio X do Investidor 2023, da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), a caderneta é o tipo de aplicação mais utilizado no país, com 26% do volume total.
No entanto, nos últimos anos, tem ocorrido mais saques do que depósitos na caderneta de poupança.
Segundo dados do Banco Central, a captação líquida tem sido negativa desde 2021, quando os saques foram maiores que os depósitos em R$ 35,5 bilhões.
Em 2022, o resultado foi de R$ 103,2 bilhões negativos e em 2023 de R$ 87,8 bilhões. No acumulado de 2024, a fuga da poupança já está em R$ 24 bilhões.
Ou seja, de dezembro de 2021 até o final de fevereiro de 2024, o volume total de recursos na caderneta foi reduzido em quase 6%.
Antecipadamente, não é possível dizer que sim com base nesses dados, sobretudo porque o volume total de depósitos nesse investimento ainda é muito alto.
Por exemplo, em fevereiro deste ano o saldo era de R$ 969,6 bilhões.
Porém, os números mostram que esse investimento está se tornando menos atraente ao público de forma geral.
A principal razão para a perda de força da poupança hoje está no fato de que os outros tipos de investimentos estão oferecendo maior rentabilidade e, também, com grau de risco baixo.
Contudo, existe outra razão importante que colabora no maior volume de saques da poupança: o alto grau de endividamento do brasileiro.
De acordo com dados da Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic), publicada em março de 2024 pela CNC (Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo), a proporção de famílias endividadas – mas não necessariamente inadimplentes – está em 77,9%.
Sendo que o percentual de famílias com dívidas atrasadas – inadimplentes – atingiu a 28,1%.
Embora esses números estejam em queda em relação aos picos dos últimos anos, a projeção para os próximos meses é que o endividamento atinja a 79,9% em dezembro de 2024.
Mas, as famílias inadimplentes devem manter trajetória de queda, fechando o ano em 27,3%.
Então, para podermos ter uma melhor noção sobre o porquê da queda de aplicações na poupança devemos conhecer suas características.
A caderneta trata-se de um título de renda fixa fácil de se investir, seguro pela cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) e sem incidência de Imposto de Renda.
A sua rentabilidade é calculada da seguinte forma:
Caso a taxa Selic esteja acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 0,5% ao mês mais a variação da TR (Taxa Referencial);
Se a taxa Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 70% da Selic mais a variação da TR.
Adiante, a poupança teve em 2023 um rendimento líquido de 8,03% for better SEO.
