O que é o investimento baseado em metas?

Como investir baseado em metas? – Foto: Pexels

Tendo feito carreira como um analista de Renda Fixa, me acostumei a olhar para os investimentos de modo a identificar seus riscos – nem sempre tão aparentes – e seu retorno prometido ao final da jornada. Ainda assim, a escassez de títulos de prazos longos, a atratividade dos títulos pós-fixados e a própria volatilidade de uma economia emergente como a brasileira me fizeram adotar um horizonte de investimento mais curto. Isso demanda, portanto, ajustes de percurso periodicamente.  
Neste contexto, é natural que a maneira mais difundida de gerenciar uma carteira de investimentos seja através do uso de algum otimizador que, calibrado para o perfil investidor, sugira percentuais de alocação em cada classe de ativo, buscando o maior retorno potencial para um determinado nível de volatilidade.
Ainda assim, é preciso entender que esta não é a única abordagem plausível, especialmente caso a aspiração de quem investe seja perseguir um – ou mais – sonhos já bem definidos. 
O investimento baseado em metas é uma abordagem de investimento relativamente nova na gestão de patrimônio.
Enquanto a abordagem padrão prioriza a otimização da carteira com base em um nível de risco predefinido, o investimento baseado em metas adota uma visão holística. Ele foca na conquista de objetivos financeiros específicos.
Seja a aquisição de uma casa na praia, a faculdade dos filhos ou mesmo a renda necessária para aposentar, essa abordagem tem uma estratégia diferente para cada uma. 
Para começar, é necessária a identificação e priorização dos seus objetivos financeiros.
Embora possa parecer óbvio para algumas pessoas, é comum a muitas pessoas a falta de clareza sobre seus objetivos e desejos – um dos principais fatores que, além das oscilações de mercado, levam à insatisfação do investidor com seu portfólio.  
Ultrapassada esta etapa, é hora de fazer contas.
Você já projetou quanto dinheiro deveria ter hoje investido para lhe assegurar uma aposentadoria confortável daqui 10 anos?
Este passo permite não só que você passe a ter melhor dimensão da sua necessidade de rentabilidade como também entenda melhor os fatores de riscos que podem te distanciar do seu sonho.  
Como você já deve ter percebido, não é tarefa simples projetar horizontes de tempo tão longos.
Mas fica claro que, neste caso, a inflação é um fator de risco que podemos neutralizar. Não por outro motivo, planos de Previdência estão entre os maiores compradores da dívida pública atrelada à inflação (IPCA+) e investidores individuais geralmente optam por títulos IPCA+ quando desejam alongar os vencimentos de seus títulos. 
Contudo, colocar em prática esta estratégia no Brasil nunca foi trivial, pelos motivos já ressaltados neste texto.
Mas com a criação, pelo Tesouro Nacional, do Tesouro RendA+ e do Tesouro Educa+, o investimento basea