Yduqs (YDUQ3) vai cumprir projeção de lucro por ação em 2024? Veja o que dizem XP, BofA e Itaú BBA

Fachada do Ibmec, que faz parte da Yduqs. Foto: Divulgação

A Yduqs (YDUQ3) animou o mercado financeiro com novas projeções de geração de caixa e crescimento de receita divulgadas na na manhã de terça-feira, com guidance de lucro líquido de R$ 1,6 a R$ 1,9 por ação em 2024.
Bancos avaliam que a holding que é dona de Estácio e Ibmec deve acelerar crescimento no segundo trimestre. Afinal, a companhia vai conseguir entregar o que prometeu a acionistas e investidores?
Para a XP, as projeções definidas pela holding dona de Estácio e Ibmec são críveis porque vieram abaixo das previsões da própria corretora. O guidance da Yduqs “dá alguma garantia de que a empresa pode entregar os resultados esperados”, dizem analistas. O Itaú BBA nota que as estimativas apontadas pela própria companhia implicam num desconto sobre o atual preço da ação.
O guidance da Yduqs catapultou a ação da companhia dentro do Ibovespa. O papel da holding foi a melhor ação do índice na terça-feira, subindo mais de 10%.
Nesta quarta, a ação encerrou o pregão em alta de 0,43%, cotada a R$ 13,87.
No guidance, a Yduqs projeta um lucro líquido por ação de R$ 1,6 a R$ 1,9 em 2024. É um avanço de 33,3% a 58,3%, considerando o lucro proporcional de R$ 1,20 averiguado em 2023.
Além disso, a holding divulgou uma meta de geração de caixa operacional de R$ 8 bilhões a R$ 10 bilhões entre 2025 e 2029. O guidance também aponta que tanto a receita líquida quanto o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortizações) devem crescer em taxa composta anualizada de 5% a 9% entre 2025 e 2029.
O guidance da Yduqs (YDUQ3) foi especialmente bem-recebido porque superou as expectativas da Faria Lima. É o que aponta o Bank of America em relatório.
Além disso, o mercado acredita que a Yduqs é capaz de cumprir com os indicadores que prometeu, conforme apontam os analistas Mirela Oliveira e Lucas Brendim, do BofA. “Em nossa visão, o portfolio diversificado e controle de custo de endividamento da Yduqs aumenta a credibilidade do guidance”, avaliam.
A alta no papel reverte uma tendência negativa de queda da Yduqs (YDUQ3) no Ibovespa, cuja ação acumula perda de 36% em 2024.
Já a XP Investimentos aponta que o guidance veio abaixo das estimativas da corretora para lucro líquido, geração de caixa e crescimento de receita. Analistas, contudo, interpretaram as projeções como “um sinal de conservadorismo”.
“O que nos dá alguma garantia de que a empresa pode entregar os resultados esperados. Além disso, os números fornecidos não incorporam a expansão da margem”, dizem Rafael Barros e Raphael Elage, da XP.
O Itaú BBA manteve a recomendação de compra para a ação da Yduqs (YDUQ3), com preço-alvo de R$ 24 em 2024.
O banco vê o papel com desconto de cinco vezes no preço sobre lucro, considerando a projeção de lucro líquido por ação de R$ 2 e R$ 3.
Para atender às projeçõe