O poder da estratégia conservadora em 2024: dividendos robustos e valorização expressiva das ações

O ano de 2024 reforçou um ensinamento que nunca sai de moda nos investimentos: apostar em fundamentos sólidos e foco em longo prazo pode ser a estratégia mais lucrativa, mesmo para os investidores mais conservadores. Como destaquei em minha entrevista ao E-Investidor/Estadão no início do ano, ações que historicamente mostraram resiliência e capacidade de gerar fluxo de caixa acabaram sendo as vencedoras, entregando resultados excepcionais tanto em pagamentos de dividendos quanto em valorização no mercado.

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Entre os destaques deste ano, estão firmas de diversos setores, que registraram aumentos significativos nos dividendos por ação e, em alguns casos, valorização surpreendente em suas cotações. A análise individual dessas firmas revela algumas tendências importantes e lições estratégicas para os investidores.

4 firmas que se destacaram em dividendos por ação

1. Marfrig (MRFG3) – O maior destaque do ano em dividendos, a Marfrig passou de uma distribuição nula em 2023 (R$ 0,00 por ação) para impressionantes R$ 2,83 em 2024. Este desempenho reflete não apenas uma melhora significativa nos resultados da companhia, mas também um compromisso renovado com a geração de valor aos acionistas.
2. JBS (JBSS3) – A gigante de carnes e derivados também brilhou. Seus dividendos aumentaram de R$ 1,00 em 2023 para R$ 3,00 este ano, um avanço de R$ 2,00 por ação. A recuperação do setor e a sólida presença global da firma explicam esse resultado expressivo.
3. Itaú Unibanco (ITUB4) – A consistência do Itaú Unibanco reafirma a solidez do setor bancário. A firma registrou um aumento de R$ 1,16 nos dividendos por ação, saindo de R$ 1,26 em 2023 para R$ 2,41. Isso reforça seu papel como uma das preferidas dos investidores mais conservadores.
4. Allos (ALOS3) – Apesar de atuar no desafiador segmento de “exploração de imóveis” (shopping), a Allos também entregou resultados robustos, aumentando os dividendos de R$ 0,52 para R$ 1,41 por ação, variação de R$ 0,89.

O desempenho da carteira e as lições para os investidores

Ao compor uma carteira diversificada com essas firmas, o investidor alcançou retornos muito acima da média do mercado, superando o desempenho do Ibovespa de forma consistente ao longo de 2024.

Esse resultado comprova que estratégias conservadoras, focadas em firmas bem geridas, setores com demanda sustentável e potencial de crescimento, podem oferecer um equilíbrio ideal entre retorno e risco. A forte distribuição de dividendos, em especial, garantiu uma fonte de renda passiva relevante para os investidores, destacando a importância de investir em ativos geradores de caixa.

Além disso, muitas dessas firmas também tiveram uma valorização significativa em suas cotações ao longo do ano, reforçando que é possível aliar a busca por dividendos com o crescimento do capital investido.

A estratégia conservadora em 2024 reafirma que, em um mercado volátil, manter uma abordagem fundamentada pode ser a escolha mais inteligente. Ao priorizar firmas comprometidas com resultados sólidos e retorno ao acionista, o investidor consegue capturar valor mesmo em períodos desafiadores.

Que este aprendizado inspire a construção de um portfólio diversificado e resiliente em 2025. Afinal, bons investimentos são aqueles que geram frutos consistentes no presente, mas também constroem bases sólidas para o futuro.

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