Últimas Notícias

Após cofre transbordar, qual banco vai pagar mais dividendos em 2025? Veja simulação

Após cofre transbordar, qual banco vai pagar mais dividendos em 2025? Veja simulação

Os quatro maiores bancos do país – BB, Itaú, Santander e Bradesco – nunca lucraram tanto. Em 2024, o lucro nominal consolidado deles atingiu R$ 108,2 bilhões, um recorde histórico, segundo a consultoria Elos Ayta. E quando o cofre transborda, os investidores colhem a recompensa: mais dividendos e juros sobre capital próprio (JCP) a caminho.

A expectativa é que os gigantes do setor bancário continuem distribuindo proventos ao longo neste ano, com dividend yield projetado (indicador que mede a expectativa com o rendimento de uma ação apenas com o pagamento de proventos) variando entre 8% e 10,80%, segundo especialistas consultados pela reportagem do InfoMoney.

Banco do Brasil

O Banco do Brasil projeta um lucro entre R$ 37 bilhões e R$ 41 bilhões para 2025, com um payout estimado entre 40% e 45%. Isso significa que os dividendos devem alcançar cerca de R$ 17 bilhões, o que equivale a aproximadamente R$ 2,98 por ação. Com base nesse valor e no preço atual das ações, o dividend yield projetado para 2025 é de 10,80%, o mesmo percentual registrado em 2024.

Leia também: BB (BBAS3) bate R$ 9,58 bi de lucro e dispara 19% em 2025 – até onde a ação pode ir?

No entanto, isso não significa que o dividendo pago será igual ao do ano anterior, segundo Victor Bueno, sócio e analista de ações da Nord Investimentos, mas sim maior. “No ano passado, o preço era menor, consequentemente, o dividend yield foi maior com o dividendo pago menor em relação ao que a gente está projetando para 2025. Lembrando que as ações subiram nesse ano”, explicou.

Os papéis do BB já avançaram quase 17% neste ano, segundo dados da plataforma TradingView. A expectativa é que a firma continue a crescer no ano, impulsionada por uma série de fatores, especialmente o agronegócio. O Brasil deve ter a maior safra agrícola da história no ano, com previsão de 325,7 milhões de toneladas de grãos, segundo a Conab.

Itaú

O Itaú Unibanco (ITUB3;ITUB4), que registrou lucro recorrente gerencial de R$ 10,884 bilhões, aparece em segundo lugar. Com um payout de 65%, deverá distribuir R$ 30,8 bilhões em dividendos + JCP ao longo do ano, alcançando um DY projetado de 10,3%, segundo a XP, superior ao DY de 7% do ano passado.

No início deste mês, o banco anunciou R$ 15 bilhões de proventos para o dia 7 de março. “Resiliência em meio ao cenário macro desafiador, bom carrego (dividendos), alinhado a alta rentabilidade do banco e valuation ainda descontado vs patamares históricos” são as principais teses de investimentos na firma, disse Bernardo Guttmann, head do setor monetário da XP.

Leia também: Por que a ação do Itaú ficou no zero, se houve balanço forte e dividendos bilionários?

Santander

Com um payout de 55%, o Santander Brasil (SANB11) deverá distribuir R$ 7,5 bilhões em dividendos e JCP em 2025, segundo Guttmann, da XP. O banco vem se destacando pela “diversificação de receitas com maior foco no alta renda, o que deve trazer mais resiliência para banco e melhorar a estrutura de funding”, disse.

Com lucro líquido gerencial de R$ 3,855 bilhões no quarto trimestre de 2024, montante 74,9% superior ao reportado no mesmo intervalo de 2023, o dividend yield projetado para este ano é dede 9,9%, conforme a XP. Em 2024, para efeito de comparação, o DY do foi de 7,7%, de acordo com Evandro Medeiros, analista da Suno Research.

Segundo Medeiros, apesar de o Santander ter sido capaz de entregar mais crescimento que pares, a inadimplência é um fator a ser observado. “Caso haja pressão na inadimplência, pode haver maior necessidade de provisionamento, o que impacta a capacidade do banco de distribuir proventos”, afirmou, mencionando que os atrasos superiores a 90 dias se encontravam em 3,2% da carteira de crédito, levemente abaixo do Banco do Brasil, que apresentou 3,3%”.

Leia também: Lucro do Santander Brasil salta, banco mostra bom posicionamento e ação dispara após 4T

Bradesco

Hayson Silva, analista da Nova Futura Investimentos, disse que com um lucro de R$ 19 bilhões em 2024 e um crescimento de 87,7% no 4º trimestre, o Bradesco apresenta uma base sólida para continuar pagando dividendos e JCP em 2025. No entanto, afirmou, “a perspectiva de um cenário macroeconômico desafiador, com juros e inflação elevados, pode levar o banco a adotar uma postura mais conservadora, priorizando a sustentabilidade financeira e mantendo uma distribuição controlada de proventos”.

O dividend yield projetado para 2025 fica entre 6% e 8%, segundo o especialista, semelhante ao registrado no ano passado. “A principal tese de investimento está no processo de reestruturação do banco, com foco em maior eficiência operacional, melhora da qualidade de crédito e crescimento nas receitas de serviços. A capacidade de pagar dividendos e JCP, porém, pode ser afetada por fatores como a qualidade do crédito, inadimplência e o controle das despesas operacionais”, disse Silva.

Quanto R$ 10 mil podem render em dividendos?

Se o investidor alocasse R$ 10 mil em ações dos bancões hoje, teria entre R$ 800 e 1.080 só com proventos até o final do ano. A simulação usa o dividend yield projetado das ações. Importante ressaltar, no entanto, que essa métrica só é válida se a firma tiver lucro igual ou superior ao dos últimos 12 meses e continuar com a mesma política de distribuição de dividendos.

Veja simulação:

Banco Dividend yield projetado Valor total*
Banco do Brasil 10,80% R$ 11.080
Itaú Unibanco 10,30% R$ 11.030
Santander 9,99% R$ 10.990
Bradesco 8% R$ 10.800
Fontes: XP, Suno, Nord e Nova Futura.
*Valor não considera a valorização/desvalorização da ação

The post Após cofre transbordar, qual banco vai pagar mais dividendos em 2025? Veja simulação appeared first on InfoMoney.

O que achou dessa notícia? Deixe um comentário abaixo e/ou compartilhe em suas redes sociais. Assim deixaremos mais pessoas por dentro do mundo das finanças, economia e investimentos!

Esta notícia foi originalmente publicada em:
Fonte original

Autor: lucasgmarins

Dinheiro Portal

Somos um portal de notícias e conteúdos sobre Finanças Pessoais e Empresariais. Nosso foco é desmistificar as finanças e elevar o grau de conhecimento do tema em todas as pessoas.

Artigos relacionados

Botão Voltar ao topo