Goldman Sachs diz que compra da Agger pela Totvs (TOTS3) tem tendência estratégica; entenda

O Goldman Sachs considera que a compra da Agger pela Totvs (TOTS3) é um negócio pequeno, visto que o valor representa cerca de 1% do valor de mercado da Totvs, mas é consistente com a tendência de aquisições da firma.

A Dimensa, braço de tecnologia financeira da Totvs, anunciou na segunda-feira (9), a compra de 100% da Agger, desenvolvedora de softwares para o setor de seguros, por R$ 260 milhões. O valor poderá sofrer ajustes de acordo com cláusulas contratuais usuais e não prevê pagamento de preço complementar (earn-out).

O banco calcula que a operação apresentou um múltiplo de, aproximadamente, 4,3 vezes o valor da firma sobre venda, segundo os números divulgados. A média do múltiplo implícito das aquisições passadas da Dimensa, subsidiária da Totvs presente na operação, é de aproximadamente 2,4 vezes.