A OpenAI, firma que deu início ao boom da inteligência artificial, ficou para trás em relação à rival Anthropic. Agora, tenta recuperar o terreno perdido.
O crescimento do ChatGPT, principal produto voltado ao consumidor da OpenAI, desacelerou. A saída de Fidji Simo, considerada a sucessora natural de Sam Altman, levou a uma redistribuição de responsabilidades entre os principais executivos da firma. Ao mesmo tempo, a equipe comercial trava uma disputa custosa para conquistar clientes corporativos de alto valor, oferecendo descontos por volume e outros incentivos.
Alguns dos maiores investidores da OpenAI manifestaram, de forma reservada, preocupação nos últimos meses com o elevado consumo de caixa da startup em relação ao seu ritmo de crescimento, segundo pessoas envolvidas nessas conversas. Outros decidiram diversificar suas apostas, investindo também na Anthropic.
Enquanto isso, o crescimento da receita da Anthropic ultrapassou recentemente o da OpenAI, assim como sua avaliação de mercado, que agora se aproxima de US$ 1 trilhão, impulsionada pelo sucesso da ferramenta de programação Claude Code. A firma também acelerou seus planos para uma oferta pública inicial (IPO) no outono do Hemisfério Norte e iniciou reuniões com potenciais investidores, nas quais destacou sua vantagem sobre a criadora do ChatGPT, segundo pessoas familiarizadas com as negociações.
“Não tivemos os melhores últimos 12 meses da nossa história, e isso é, em grande parte, culpa minha. Mas estamos prestes a viver os melhores 12 meses até agora”, escreveu Altman no X no início deste mês. “A equipe está fazendo um trabalho incrível e acho que vocês vão gostar muito do que estamos preparando.”
As dificuldades da OpenAI para recuperar a liderança têm origem em uma avaliação equivocada, feita anteriormente por seus dirigentes, sobre a direção que o mercado de inteligência artificial tomaria. A situação ilustra a intensa competição que marca a corrida pela supremacia na IA.
Inicialmente, Altman apostou o crescimento da firma no ChatGPT, acreditando que cada vez mais pessoas pagariam pela assinatura do chatbot à medida que a inteligência artificial se tornasse parte do cotidiano. No entanto, o sucesso quase imediato do Claude Code mostrou que a maior oportunidade estava na venda de ferramentas para desenvolvedores de software altamente qualificados e para as firmas com grande capacidade financeira que os empregam.
Enquanto a OpenAI investia em uma série de projetos chamativos — de um gerador de vídeos a dispositivos de consumo e chips próprios —, sua rival, menor e mais focada, ocupou esse espaço ao desenvolver uma ferramenta de programação de grande sucesso, o que lhe permitiu assumir a liderança.
Na tentativa de alcançar a concorrente, a OpenAI lançou uma série de novos modelos voltados para programação e outras atividades profissionais e colocou seu presidente, Greg Brockman, à frente da reformulação do portfólio de produtos. A firma também fechou um acordo com a Amazon para vender ferramentas de IA aos clientes da gigante de computação em nuvem e contratou Denise Dresser, ex-CEO do Slack, como sua primeira diretora de receita (Chief Revenue Officer).
“Acho que agora chegamos a um ponto em que parece que temos uma máquina realmente funcionando a todo vapor”, afirmou Brockman durante um almoço com jornalistas em julho.
Nesta semana, Altman também está em Washington para se reunir com integrantes do governo Trump e parlamentares, apresentando uma prévia de um novo modelo de IA enquanto o governo debate novas regras para regulamentar o setor.
Os executivos ainda tentam definir a estratégia de preços mais eficiente para o Codex Enterprise, produto corporativo da firma voltado para programação. Entre as possibilidades estão reduções de preço para ampliar a participação de mercado, embora isso possa comprometer as margens de lucro, acompanhadas de perto pelos investidores antes de uma abertura de capital.
Agora, a OpenAI pode adiar seu IPO para o próximo ano, segundo pessoas com conhecimento dos planos, depois de inicialmente esperar abrir o capital antes da Anthropic. Quando protocolou seu pedido de abertura de capital, uma semana após a rival, a firma evitou definir um cronograma, afirmando que “isso pode demorar um pouco”, porque ainda há “coisas que queremos fazer que provavelmente são mais fáceis enquanto continuarmos sendo uma firma privada.
Desafios do Codex
A OpenAI estava, inicialmente, muito bem posicionada para conquistar o mercado corporativo que agora tenta, às pressas, assegurar.
No segundo semestre de 2024, a firma lançou uma série de modelos de raciocínio capazes de resolver problemas passo a passo antes de fornecer uma resposta, uma característica que se mostrou especialmente adequada para escrever código. No entanto, esses modelos foram treinados para se destacar em desafios de programação de competições estudantis, e não para lidar com o trabalho mais complexo, desorganizado e aberto do desenvolvimento de software no mundo real.
Alguns meses depois, a Anthropic adotou a estratégia oposta com seu próprio modelo de raciocínio, o Sonnet 3.7. Em uma publicação em seu blog, em fevereiro de 2025, a firma afirmou que estava focada em “tarefas do mundo real”, que refletiam a forma como as firmas efetivamente utilizavam inteligência artificial.
No início do ano passado, a OpenAI concedeu aos funcionários acesso antecipado a uma nova versão do Codex, esperando que o produto se tornasse um sucesso imediato, especialmente entre engenheiros de software mais familiarizados com a tecnologia. Em vez disso, o uso ficou abaixo das expectativas, frustrando executivos que passaram a levantar repetidamente a questão internamente.
No começo, os problemas do Codex pareciam apenas um contratempo passageiro. Os usuários ativos semanais do ChatGPT continuavam crescendo, assim como a avaliação de mercado da firma. Em agosto do ano passado, a OpenAI contratou Fidji Simo, ex-CEO da Instacart, para ajudar a preparar a companhia para uma abertura de capital que prometia ser histórica.
Na prática, porém, as dificuldades do Codex acabaram se revelando um sinal precoce dos desafios que estavam por vir. Depois que a OpenAI lançou oficialmente a ferramenta em maio, seu desempenho ficou abaixo do esperado. Em vez disso, engenheiros de software migraram em massa para o Claude Code.
Muitos desenvolvedores consideravam o Codex lento e pouco prático, o que levou a OpenAI a reformular o produto para torná-lo mais parecido com a solução da Anthropic. A firma também criou uma nova equipe, chamada coding ninja, encarregada de garantir que os novos modelos fossem desenvolvidos de forma realmente útil para os clientes.
Ao mesmo tempo, os executivos estavam distraídos com outros problemas considerados mais urgentes, como conter a ofensiva da Meta para contratar talentos da OpenAI, liderada por Mark Zuckerberg, e tentar reparar a deterioração da relação com a Microsoft, seu maior investidor. Além disso, a firma destinou preciosos recursos computacionais a projetos que fracassaram, entre eles o aplicativo de geração de vídeos Sora.
Quando voltou a concentrar seus esforços no Codex, a OpenAI já havia ficado para trás.
Em dezembro, a firma lançou o GPT-5.2, um modelo voltado para programação e outras tarefas profissionais, contrariando funcionários que defendiam adiar o lançamento para aperfeiçoar o produto.
Quando soube que a Anthropic negociava uma parceria com a Cerebras, startup que desenvolveu um chip especializado para processar tarefas de programação em alta velocidade, a OpenAI correu para fechar um acordo semelhante, numa tentativa de impedir o avanço da rival, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
Mas isso não foi suficiente para conter as perdas.
Enquanto Sam Altman passava o recesso de fim de ano em St. Barts, no Caribe, programadores em São Francisco passavam horas em maratonas apelidadas de “Claude-benders”, impressionados com as capacidades do novo modelo da Anthropic, o Opus 4.5. A partir daí, a Anthropic iniciou vários meses consecutivos de forte crescimento, surpreendendo até mesmo seus próprios dirigentes.
Ao mesmo tempo, o crescimento do ChatGPT perdeu força quando o chatbot voltado ao consumidor do Google começou a ganhar popularidade rapidamente. A OpenAI não conseguiu atingir sua meta interna de alcançar um bilhão de usuários ativos semanais até o fim do ano, embora tenha atingido essa marca recentemente.
Pouco depois, o ritmo de crescimento da Anthropic superou o da OpenAI, assim como sua avaliação de mercado. A OpenAI passou, então, a enfrentar duas batalhas simultâneas, enquanto sua liderança na corrida pela inteligência artificial era colocada em xeque.
Quando executivos da OpenAI apresentaram à Blackstone uma proposta de parceria para criar uma firma dedicada à venda de ferramentas de IA às companhias do portfólio da gestora de private equity, a ideia não prosperou. A Blackstone preferiu fechar o projeto com a Anthropic. Posteriormente, a OpenAI firmou acordos separados com outros grupos de private equity.
Em março, parte dos funcionários da OpenAI já demonstrava frustração e passou a bombardear um dos principais executivos da companhia com perguntas sobre o futuro da firma.
“Temos a impressão de que a Anthropic, uma firma muito menor em número de funcionários e valor de mercado, está constantemente definindo os rumos técnicos e culturais do setor, enquanto nós apenas reagimos. Por que isso continua acontecendo?”, dizia uma das perguntas.
Outra foi ainda mais direta:
“Qual seria o impacto de a receita da Anthropic ultrapassar a nossa sobre os planos de abertura de capital da firma?”
Na época, Fidji Simo afirmou que a OpenAI havia perdido o foco ao perseguir “projetos paralelos” e ficado atrás da rival tanto em pesquisa quanto em desenvolvimento de produtos. Segundo ela, a receita da Anthropic “é um indicador de quão bem eles estão cumprindo sua missão”. “E o fato de estarem acelerando uma parcela tão grande da economia deve servir como um verdadeiro alerta para nós”, afirmou. Desde então, Simo deixou seu cargo em tempo integral na firma após o agravamento de um problema de saúde.
Agora, a OpenAI tenta aproveitar seu momento recente para inverter o jogo na disputa pela liderança em inteligência artificial.
Recentemente, a firma lançou um “super aplicativo” que integra o Codex, o ChatGPT e um navegador de internet. Segundo a OpenAI, o novo produto, somado ao aplicativo independente do Codex, já alcançou 10 milhões de usuários. Neste mês, também lançou um novo modelo, o GPT-5.6 Sol, que rapidamente conquistou os desenvolvedores e levou a Anthropic a ampliar o acesso ao seu poderoso modelo Fable para competir.
A OpenAI também vem sendo beneficiada por uma reação negativa crescente da indústria contra a Anthropic, que foi acusada de tentar impedir que modelos chineses mais baratos ganhassem espaço no mercado americano.
A OpenAI recentemente “acertou em cheio a experiência cotidiana para desenvolvedores e profissionais do conhecimento”, afirmou Dan Shipper, CEO da Every, firma de mídia e software focada em inteligência artificial.
“Eu apostaria muito dinheiro que a OpenAI vai recuperar, ao menos em parte, o ‘mandato dos céus’ que passou para a Anthropic.”
Escreva para Berber Jin pelo e-mail berber.jin@wsj.com
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Esta notícia foi originalmente publicada em:
Fonte original
Autor: The Wall Street Journal
