Mattel, dona da Barbie, é alvo de gigante de licenciamento em negócio que pode valer US$ 6 bilhões

A Mattel, fabricante da Barbie, que enfrenta uma queda de suas ações e agora uma transição no comando, atraiu recentemente o interesse de aquisição da gigante de licenciamento de marcas Authentic Brands Group, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.

O Authentic Brands Group fez uma abordagem e vem discutindo de forma privada uma oferta que poderia avaliar a Mattel em mais de US$ 20 por ação, ou cerca de US$ 6 bilhões ou mais, disseram algumas dessas pessoas.

As ações da Mattel haviam caído mais de 30% neste ano e, na quarta-feira, a fabricante de brinquedos anunciou o CEO da Condé Nast, Roger Lynch, como seu próximo presidente-executivo.

Os papéis voltaram a cair e fecharam a US$ 12,66, dando à companhia um valor de mercado de aproximadamente US$ 3,6 bilhões.

As ações subiram 19% na quinta-feira (1 de outubro), para US$ 15,04, a maior alta percentual em mais de sete anos e meio, depois que o The Wall Street Journal noticiou a abordagem.

Lynch, que já integrava o conselho de administração, assumirá a presidência do conselho na sexta-feira e o cargo de CEO no próximo mês, informou a firma na quarta-feira. Ele sucederá Ynon Kreiz, que está deixando a companhia para se tornar co-CEO da Paramount.

Não há garantia de que a Mattel será receptiva à abordagem da Authentic ou de que as duas partes chegarão a um acordo, alertaram as pessoas. Outro interessado na Mattel também poderá surgir, disseram.

A iminente nomeação de Lynch como novo CEO pode complicar qualquer negociação enquanto ele procura definir sua estratégia.

Não há atualmente um processo formal de venda da Mattel em andamento, segundo uma das pessoas.

A fabricante dos carrinhos Hot Wheels e das bonecas American Girl vem enfrentando dificuldades para crescer além dos brinquedos e avançar no setor de entretenimento.

Suas ações atingiram o pico há mais de uma década. Analistas que acompanham a firma afirmam que muitas das marcas da Mattel — como Barbie — poderiam valer individualmente mais do que sugere o valor atribuído atualmente ao negócio como um todo.

A Mattel vem sofrendo pressão de investidores, especialmente da Southeastern Asset Management, para captar recursos com um investidor de private equity ou vender a companhia integralmente.

O interesse da Authentic pela Mattel estaria alinhado à estratégia da firma de comprar e revitalizar marcas em dificuldades e propriedades intelectuais subavaliadas. Seu fundador bilionário, Jamie Salter, construiu um império adquirindo marcas como Reebok e Champion.

Em maio, a Authentic fechou um acordo de aproximadamente US$ 1 bilhão com a varejista de vestuário Kontoor Brands para comprar a Lee, sua operação de jeans e roupas casuais.

A firma também fechou um acordo de US$ 1,4 bilhão para fechar o capital da Guess, outra fabricante de jeans. Separadamente, administra os direitos de imagem de celebridades e atletas, entre eles Shaquille O’Neal e David Beckham.