Mercados hoje: após os 190 mil pontos, Ibovespa testa novos limites com fluxo de estrangeiros

Bom dia!
O mercado começa esta quinta-feira (12) tentando equilibrar dois pratos: dados de atividade e temporada de balanços. Lá fora, o humor é construtivo, com os futuros das bolsas de Nova York em alta. Por aqui, a temporada de balanços também acelera com a divulgação dos resultados da Vale, após o fechamento do mercado. Spoiler: a companhia retomou no fim do ano o posto de maior produtora de minério de ferro do mundo, posição que não ocupava desde 2018. A ação da mineradora, que tem o maior peso no Ibovespa, pode ajudar o indicador a se consolidar no patamar dos 190 mil pontos, que foram alcançados por algum tempo durante a sessão de quarta-feira.

Enquanto você dormia…

• Clima global: investidores monitoram dados de emprego nos EUA e resultados corporativos, sem grandes sustos até agora. Às 7h20, os futuros das bolsas de Nova York seguem em alta : o S&P 500 futuro sobe +0,26% e o Nasdaq futuro acompanha com alta de +0,20%.
• Na Europa, as bolsas seguem em leve alta, acompanhando os futuros americanos. O Stoxx 600 tem alta de +0,34%.
• Na Ásia, a bolsas terminaram a sessão em queda moderada. O índice Nikkei, da bolsa de Tóquio, terminou em baixa de -0,02%. O Hang Seng, de Hong King, recuou -0,86%.
• O índice dólar (DXY) tem baixa de -0,11% aos 96,81 pontos. O petróleo Brent cai -0,55% aos US$ 69,01 o barril. Os juros da Treasury de 10 anos estão estáveis a 4,173% ao ano.

Destaques do dia

• BB tem menor lucro desde 2020: o BB reportou, após o fechamento dos mercados ontem, lucro líquido ajustado de R$ 5,742 bilhões no quarto trimestre, acima das projeções de analistas. No entanto, em 2025 o resultado de R$ 20,685 bilhões é o menor desde 2020, com queda de 45,4% comparado a 2024. Os números foram afetados pela onda de inadimplência no setor agrícola.
• Vale e commodities no foco: o mercado aguarda hoje, após o fechamento dos mercados, os números da Vale em meio à oscilação do minério de ferro e dúvidas sobre margens.
• E daí? Vale pode ajudar a ditar um ritmo positivo para o Ibovespa mesmo após o recorde da quarta-feira, quando o índice ultrapassou os 190 mil pontos pela primeira vez na história.

Giro pelo mundo

• Emprego nos EUA: dados recentes reforçam um mercado de trabalho resiliente, mantendo incerteza sobre o ritmo de cortes de juros do Fed. Próximo gatilho: inflação ao consumidor (CPI), que sairá na sexta-feira (13).
• Petróleo recua nesta quinta-feira, mas continua pressionado com as tensões entre Irã e EUA, que podem levar a um conflito e reduzir a oferta do produto.

Giro pelo Brasil

• Ibovespa resiliente: o índice recentemente superou os 190 mil pontos, mesmo em meio a um dia com pressões externas, mostrando força do fluxo estrangeiros para a bolsa brasileira.
• Juros: mercado ajusta apostas para a trajetória da Selic, de olho nas próximas comunicações do Banco Central.

Giro corporativo

• Petrobras: a companhia divulgou dados operacionais referentes ao quarto trimestre de 2025, antes da divulgação do balanço completo. Os números mostram que aumento de investimentos operacionais e petróleo mais baixo no fim do ano passado vão reduzir a distribuição de dividendos para cerca de R$ 1 bilhão, com dividend yield de 1,1%.
• Dia (ligado a Nelson Tanure): prejuízo de R$ 166,6 milhões após liquidação do Letsbank chama atenção para a estrutura financeira da companhia.
• Azul: O Cade aprovou nesta quarta-feira (11) o aporte de US$ 100 milhões da United Airlines na Azul — um passo que a companhia brasileira trata como peça central do seu plano para sair do Chapter 11 nos EUA. A expectativa da Azul é sair do processo de recuperação judicial que ela pediu lá fora ainda em fevereiro de 2026.

Agenda do dia

• 09:00: Pesquisa Mensal de Serviços — IBGE. Termômetro da atividade doméstica.
• 10:30: Pedidos de auxílio-desemprego — EUA. Indicador de força do mercado de trabalho.
• 14:00: Leilão do Tesouro Nacional — Brasil. Sinal sobre demanda por títulos públicos.
• Após o fechamento: Resultado de Vale (VALE3).

Ótima quinta-feira e bons negócios!