Mercados hoje: Boletim Focus e “inflação do aluguel” ditam o ritmo

Bom dia!
Os mercados começam a última semana de 2025 com pouca direção definida e volumes baixos, cenário típico do período entre feriados e fim de ano. Enquanto metas macro de curto prazo ficam em pausa, commodities – especialmente metais preciosos e petróleo – atraem mais olhares. No Brasil, o mercado aguarda a divulgação do último boletim Focus do ano, que deve consolidar as expectativas para a inflação e Selic em 2026, e o IGP-M, conhecido como a “inflação do aluguel”.

Enquanto você dormia…

• S&P 500 e Nasdaq seguem sem direção definida no pré-mercado, próximos de máximas, mas sem viés forte hoje.
• Os mercados europeus devem abrir sem direção definida, com investidores retomando as negociações após o período de feriado e ainda sem gatilhos macroeconômicos relevantes no radar.
• As bolsas asiáticas fecharam majoritariamente em alta nesta manhã, puxadas por ações de tecnologia e por expectativas de estímulos econômicos na China; o movimento veio apesar da liquidez reduzida típica do fim de ano.
• No radar de ativos: o dólar segue perto das mínimas recentes, a prata mostrou forte volatilidade após romper máximos históricos e recuar, e o petróleo Brent/WTI opera sob leve pressão de alta.

Destaques do dia

• A prata chegou a ultrapassar US$80 por onça, bateu recordes e depois recuou em realização de lucro, refletindo fluxo menor e apostas por ajustes de juros no ano que vem.
• Do lado da energia, tanto Brent quanto WTI subiram cerca de 1% nesta manhã, com suporte de incertezas geopolíticas e dados construtivos sobre demanda.
• E daí? Esses movimentos em commodities podem afetar posições de fluxo global e ter impacto em firmas exportadoras brasileiras ou setores sensíveis à energia.

Giro pelo mundo

• Kim Jong Un supervisa lançamentos de mísseis: A Coreia do Norte realizou testes de mísseis de longo alcance, reacendendo temores geopolíticos que podem pesar sobre ativos de risco.
• Famílias ricas começaram a criar family offices – estruturas dedicadas à gestão de seu patrimônio – em ritmo recorde, conquistando espaço em negociações relevantes.

Giro pelo Brasil

• O último boletim Focus do ano sai hoje e deve consolidar as expectativas para a inflação e Selic em 2026, após um segundo semestre de desaceleração econômica.
• A Justiça do Trabalho determinou que 80% da força de trabalho da Petrobras deve permanecer em atividade em todos os sites da companhia em meio à greve prolongada.

Giro corporativo

• A companhia brasileira de produtos de dados e inteligência artificial Semantix fechou acordo vinculante para comprar ativos sul-americanos do grupo francês de tecnologia Atos.
• Os Correios assinaram um contrato de empréstimo de R$ 12 bilhões com um sindicato formado por cinco bancos, em uma operação de longo prazo com garantia da União.
• A Nike fez muito para relançar sua linha cult Total 90, mas a firma não renovou os direitos da marca registrada.

Agenda do dia

• 08:00: IGP-M (Dez) / Mensal — Brasil/FGV. Conhecido como a “inflação do aluguel”, o índice encerra o ano sendo crucial para o reajuste de contratos e balanço final de preços no atacado.
• 08:25: Boletim Focus — Brasil/BCB. Última leitura do ano das expectativas do mercado para PIB, IPCA e Selic em 2026, ditando o humor dos investidores para a abertura de janeiro.
• 12:00: Vendas Pendentes de Moradias (Nov) — EUA. Indicador antecedente da saúde do setor imobiliário americano; números acima do esperado podem sugerir resiliência econômica e manutenção de juros altos pelo Fed.
• 12:30: Índice de Atividade Industrial Fed Dallas (Dez) — EUA. Fornece um termômetro atualizado da produção industrial em uma das regiões mais importantes dos EUA no fechamento do trimestre.

Ótima segunda-feira e bons negócios!